利率管理讲稿.pptVIP

商业银行利率风险管理 第一部分 　商行利率风险的概念与成因 一、利率风险的概念 指由于市场利率变动的不确定性导致商业银行的净利息收入与预期值的偏差。这里采用狭义的概念,即利率变动可能给商业银行带来的经济损失。 利率风险必须具备两个条件：商业银行经营与利率变化有关联的资产与负债业务；市场利率在一定时间内发生变动。 商业银行利率风险的成因与影响 二、商业银行利率管理的发展历史 三、商业银行利率风险的成因与影响 （一）我国商业银行利率风险的成因 1、外部成因 （1）中央银行利率政策的独立性有待进一步加强 中央银行调整利率往往从宏观角度考虑，利率调整必考虑到方方面面的利益，由此可能对商业银行产生一些负面影响。 （2）金融深化不足削弱商业银行抵御利率风险的能力 商行利率风险的成因与影响（续） 2、内部成因 （1）资产负债管理的非平衡性 集中表现在：①总量结构上，资产与负债总量之间没有保持合理的比例关系。②期限结构不匹配。③同期限的存、贷款之间没保持合理利差。 （2）存贷款利率下调的非均衡性，影响商业银行的基差风险 （3）利率选择权的非一致性 （二）利率风险对商业银行效益的影响 主要通过浮动利率资产和负债影响商业银行的净利息收入。 调整后的净利息收入=资产*（资产利率+资产利率变动额）-负债*（负债利率+负债利率变动额）=资产*资产利率-负债*负债利率+资产*资产利率变动额-负债*负债利率变动额=预期净利息收入+资产*资产利率变动额-负债*负债利率变动额 利率变动对商业银行净利息收入影响存在以下三种可能： 利率风险对商业银行效益的影响（续） （1）考察期内，浮动利率资产和浮动利率负债规模相同，二者利率变动幅度和方向相同，则净利息收入保持不变。即 调整后净利息收入=预期净利息收入 （2）考察期内，浮动利率资产和浮动利率负债规模不同，二者利率变动幅度和方向相同，则利率变动将对净利息收入产生影响。即 调整后的净利息收入=预期净利息收入+（资产-负债）*利率变动幅度 利率风险对商业银行效益的影响（续） （3）考察期内，浮动利率资产和浮动利率负债规模不同，二者利率变动幅度和方向也不相同，则利率变动将对净利息收入产生影响。即 调整后的净利息收入=资产*（资产利率+资产利率变动额）-负债*（负债利率+负债利率变动额） 由上可见，银行利率风险的成因可以归结为两个方面：一是市场利率的波动；二是利率风险敞口。利率风险可以表达为以下函数 利率风险=F（利率风险敞口，利率的变动） 其中，前者是风险形成的内因，银行可以对它进行调整以降低风险程度；后者是风险形成的外因，银行只能预测而无法控制。 ? 第二部分 商业银行利率风险的识别 银行利率风险的管理分为三个阶段，即风险的识别、测度和控制 风险识别所要解决的核心问题是商行判断自己所承受的利率风险在质上属于何种形态，以便为选择风险控制方法提供依据。利率风险可以归结为三种类型：资产和负债的差额风险；存款利率和贷款利率的基差风险；借款人和存款人的潜在选择权风险。 一、资产负债差额风险 此风险是从资产与负债配比角度分析的，可细分为资产负债期限差额风险和资产负债数量差额风险。 （一）资产负债期限差额风险 指资产与负债在期限上的非匹配性形成的风险。分为两种： 一、资产负债差额风险（续）（一）资产负债期限差额风险（续） 1、资产敏感型期限差额风险 指资产到期期限 负债到期期限，资产对利率变化的敏感度 负债。其影响途径为；在资产到期时，如果利率上升，则银行的净收益增加，不存在风险；如果利率下降，则银行的净收益减少，存在风险。 2、负债敏感型期限差额风险 指负债到期期限 资产到期期限，负债对利率变化的敏感性 存款。其影响途径为：在负债到期时，如果利率上升，则银行负债成本会上升，面临利率风险；如果利率下降则没有风险。 一、资产负债差额风险（续） （二）资产负债数量差额风险 指由于资产、负债到期期限相同但数量不同而引起的风险。分为两种： 1、资产敏感型数量差额风险 指资产数量 负债数量，资产对利率的敏感性 负债。其影响途径是：如果利率下降，则银行的净利息收益减少，面临利率风险。 2、负债敏感型数量差额风险 指负债数量 资产数量，负债对利率的敏感度 资产。其影响径为：如果利率上升，则商业银行的净利息收益减少，。面临利率风险。