你有去华尔街的资格么-Morgan Stanley面试.docVIP

很多天过去，当我回想起来这噩梦般的6个小时，都依然觉得神情恍惚，无法思考。 ? 一个很平凡的下午，收到Morgan Stanley邮件说，Quantitative Finance Program希望你来跟我们Securitized Product Group的一个Manager进行一个on-site interview. 于是我来美的处女面就华丽地献给了华尔街最quant的一个公司的最quant的一个组的一个大boss。 其实on site一面的时候，与Managing director相谈甚欢，给MD发follow up邮件，回信热情洋溢，最后说I look forward to coming back to you with next steps. 回 想起来，MD的问题确实是很简单的，只问到了fixed income和比较基础的stochastic calculus, 基本上知道伊藤引理和Black Scholes的推导足以。其余的便是聊mortgage back secuirity的modeling，一直是我在问，他在讲。 我当时怎么知道这是噩梦的开始。 ? 几天后收到HR邮件，7个背靠背的interview. 从associate到vice president再到executive director.第一个interviewer是个UIUC的物理学PhD。我特意找美国人打听了一下，答曰UIUC的graduate school极强，绝对属于顶尖级别。 第 一个问题什么叫securitilizaton（证券化），答曰it is the process of combining loans with similar characteristics for collateral to issue debt. PhD GG点头。我暗自庆幸自己背了定义来的。 接着他从我简历上的第一个项目问到最后一个项目。 从data的 source, distribution,sampling,bias，问到regression method, model assumption,why this assumption,why this indicator, why not other indicator, 再到conclusion, how to interpret,how to explain，最后问我认为model应该如何改进，各种细节，精确到汗毛。 其中不断地质疑模型的数据，假设，建模，结论，我便把当年简大人搪塞我的各 种理由一一搬出来搪塞他。总而言之，那些模型在他眼中仿佛都是玩具····· 从我过去工作中问不到任何有营养的内容的PhD GG又转而问我高中物理竞赛考什么。于是连力学光学都不知道要怎么说的我，手舞足蹈语无伦次地解释了半天，PhD GG疑惑地看着我，仿佛见到外星人。 最后GG拿出一张纸，两道概率题，我挣扎了很久很久很久，做出来一道。然后时间到。GG收走我的卷子，说，下一个interviewer马上到。 第二个interviewer是个斯坦福PhD，长得，就是，一看便是天才+神童的长相。你们明白我意思么····就是，我看到他的瞬间，就觉得，我跟他的智商水平，根本就不在一个数量级上······· 头两个问题很简单，数学问题，只是我在美式度量衡上犯了很大的错误。 第三个问题VaR，算法，Conditional VaR, 然后给分布给我，要我算，我积分积了半天，积错无数次。顺带着问我标准正态分布各种quantile的值，不偏离一个标准差的概率是多少。完全不记得这些数字的我，只能暗暗痛恨我怎么就不是个人脑计算器···· 第 四个问题半物理半数学，大约是一个人在一个动态的平台上以某种随机的形式射箭，问落点的概率分布。一上来，完全没想法。在斯校男的提示下，找到了累积概率 分布，然后就是各种恐怖的带arctan(1/x)的积分求导，我历经若干次换元，若干次隐函数求导之后终于得到答案。 但是这个函数竟然不收敛。竟然不收敛啊！！！ 斯校男很鄙视地看着我，说，我给你5分钟，你搞清楚这是怎么回事。 第五分钟的时候他抬起头说，想清楚没，我说，tanx在实数轴不连续，要分段定义。 他说好吧我相信你知道怎么做。其实我根本不知道。 然后时间到了。 ? 第三个人是哥大Master，唯一的一个Master，我心里暗暗想着，救星啊，人民的大救星。于是最惨烈的过程开始了。 在长达45分钟的时间里，我完全不能答对任何一个问题。 他不停地问各种衍生品的期望收益率，我一直用错误的方法给他答案，于是，不论我说什么，他都很淡定地回一句，this is not true，然后举一个反例。 后来我情绪完全崩溃了，直接回答不知道，他再说一次this is not true我便