北京大学地产金融及私募资本(CEO)高级研修班.docVIP

北京大学地产金融与私募资本(CEO)高级研修班 【培训背景】 2009全球与中国经济充满变数，没有人可以预测半年后的经济走向。 后经济衰退期也是机遇发掘期，但真正处理好“危”与“机”的企业少之又少，金融危机的爆发加速了中国金融变革(直接股本投融资)时代的真正来临。只有多元化视野的人才能识别风险、掌握各类金融工具。北京大学聘请了国内顶级的地产和金融专家，通过对欧美港台地产金融的研究，设计了《地产金融与私募资本课程体系》。 本课程将最前沿的地产金融的原理、操作流程、实战技巧有机结合，全面地勾画出新时代地产的发展趋势和地产金融的脉络框架。课程中除原理讲授和经验介绍外，还以全球私募融资与金融运作为主线，(团队报名:一三五零 一三九零 五五二)安排上海与香港等海外地产金融考察，探讨如何运用地产金融产品、如何将过剩的石油美元融资中国地产。 学员通过课堂学习和国外游学考察，与地产金融专家面对面交流，与私募精英促膝商谈，拓宽视野，亲身体验地产金融的无限风光，建立起本行业没有的金融模式和融资手法，打造传统融资能力以外的竞争力。 【主办单位】 北京大学汇丰商学院 【学制安排】 学制一年，每月集中授课一次(2-3)天。上课地点：北京/深圳; 【教学模式】 融汇北京大学教授和校外实务界专家优势，突出当前热点、难点问题。采用面授为主，辅以案例讨论分析及学员间的相互交流。 【课程设置】 ref01 中国宏观经济剖析和房企‘资本战略 ref02 融资经典案例教学 房地产形势、土地新政策与企业对策 △3年9000亿保障房与4万亿投资的宏观经济△重构中国楼市版图的风险与机会△土地新政解读等 大型优秀房企的行为逻辑 及 资本战略部署△优秀房企行为 \必威体育精装版资本战略△新环境下的中小房企资本战术△二三线城市的房企对接资本的渠道和操作技巧等 △资产证券化cmbs解析（多重 spv结构下的海外融资）△租赁收益权直接融资项目（未来收益权的变现路径）△华平入股中凯 25％（中型房企吸引 pe的基础）△金融街‘标准期权（项目开发阶段的非典型操作）△债权内部信用增级模式△spv壳公司的操作理念△企业‘内部信用增级的操作△优先收益权；次级收益权的配比与应用△学员项目‘现场剖析与对接 ref03 中国房地产企业‘多元化融资 ref04 私募专题课程 △新政下的‘夹层融资操作 △结构化资金方案的设计 △《商业银行收购贷款管理办法》解读及应用 △外资基金 09年项目评估新标准 △中型开发商的金融体系打造与多元化融资战略 △全球 经济政策和 私募股权投资基金的 行业分析 △私募股权投资基金的组织形式 △政府在私募股权投资基金发展中的作用 △pe治理结构 △pe募集程序 ref05 私募风险投资的融资活动 ref06 风险投资的退出机制 △各种融资方法的成本及使用企业 △商务计划书的编写 △影响最佳资本结构和融资决定的因素 △融资的实务与流程 △中国政策法律框架下的操作方略 △国际社会 pe、vc 立法监管取向 △创投企业税收鼓励政策解读 △融资活动中的政策限制 △如何规避融资过程中的风险 △除上市外 pe还有多种退出渠道 △价格和价值最大化的战略 △海外与境内上市安排 . △pe/vc退出策略 △股权资产并购与反并购 △并购重组整合 △并购 \上市与会计操纵 △杠杆收购 △管理层股权激励 ref07 信托等创新融资工具 ref08 房地产资本体系建立 操盘“财产信托”（表外融资） △企业的财务；法律的影响 △租赁收益权直接融资 股权信托 △延伸模式“股权收益权”业务的案例应用 △股权信托业务与《商业银行并购贷款》 规划 reits △规划资产符合中国本土 reits的收购标准 学员项目‘现场剖析与对接 △pe投资房企股权新标准 △保险公司投资房企股权的路径分析 △pe的投资趋势和行业偏好 △本土保险资金投资房地产的三部曲解读 △发行主体结构 △spv构建 △资产隔离方案 △优先股证券产品 △杠杆率设计 ref09 收购兼并课题 ref10 房产超常规‘营销课程 成功并购的关键因素 △调整并购战略及筛选法 △寻找短层 △注重协同效应潜力 △实现潜力‘有效率执行 ‘后对赌协议游戏规则 △两个关键时点的经济预测与房地产 pe值评估 △对赌后，短期内资产或股权快速变现的平台 地产股“壳资源”的 09年行情及其估价 △二级市场举牌收购成本与‘重置成本评估 △商业银行并购贷款〉上市房地产企业的股本收购 收购标准 △负债率较低 /市盈率市净率双低/ △坏账准备提取充分 /股本结构分散等 △项目机遇与特有优势资源梳