对_地下保单_的浅思.pdfVIP

年第 期 广 西 金 融 研 究 ?. @$ ， !# $ !# （总$AB 期） -./01234 .546/2178 94,9121:9234 ;=20: 610234 ?. @$AB 对 “地下保单”的浅思 黄德钊 （中国人民银行南宁中心支行，广西 南宁 %$!( ） 地下保单对中国保险市场甚至中国资本金融市场的正常有序发展带来了极大的负面影响，成为我国 政府、保险监管部门和保险公司不得不面对并予以解决的重大问题。本文从介绍地下保单的基本情况入手，分析地 下保单的成因，研究地下保单存在的风险及其影响，并就如何规制地下保单提出个人的想法。 地下保单；保险；风险 , （ ） #$ % ’’$()#*$ $’’) ’+(’’+,(’+ 地下保单是指未经中国保险业监督管理委员会 水平。种种做法，使得境内保险在部分消费者心目中 （以下简称保监会）批准而在内地销售的境外保单。 的形象远不如境外保险公司。此外，境内保单在表述 其具体表现形式有：境外保险公司未经保监会批准， 上较多采用专业术语，且无相关文字解释，未能与境 在内地销售的保单；境外地区的保险公司派遣推销人 外相对规范的保单一样体现“顾客至上”原则。就赔 员到内地销售保单，内地人员为境外保险公司销售保 付率相比，境内大概达到%!’ ，而境外保险可以 单的行为；境外地区保险公司的销售人员到内地向内 达到 ( 。 地居民宣传、介绍境外保险公司的产品，教唆内地居 （三）目前境内经济金融环境有待进一步规范 民到境外签投保单的行为。 由于部分境内保险公司过于注重利润，缺乏“做 大做强”的经营理念和规范操作的经营意识，采取恶 一、地下保单的成因 性竞争手段 例如降低手续费 ，不但使自身成本与收 ) * （一）受利益驱使 益偏离正常经营的轨道，而且对市场产生一定的负面 目前，境内对境外保险公司在主体资格、投资额 影响。所以，由于境内经济金融环境不规范，使得地下 度、保险经纪、地域和业务范围等方面都设立了较高 保单有了生存的空间。 的门槛，使得境外保险公司投资成本过高，投资等待 （四）境内地下保单的回报率存在较大差异 时间过长。因此，面对开拓市场的巨大成本，部分实力 以普通寿险为例，香港、澳门“地下保单”回报率 有限的境外保险公司就通过地下保单来获取短期收 比内地保险公司的预定利率高出一倍；对投资联结保 益。 险而言，内地的回报率是$+!’ ，而“地下保单”却 （二）境内与境外保险公司在各方面有较大差异 承诺达到! 。目前境内投资方式少，而平均投资回 与境外保险公司相比，境内保险公司存在时间 报率也远低于地下保单。同时，随着出境购买境外保 短，目前还有服务质量较差，投资收益率较低的问题。 单的人逐步增加，部分未能出境的消费者因出于