并购企业的购买法与权益结合法的选择比较.docVIP

　　并购企业的购买法与权益结合法的选择比较 毕业论文国有企业并购也是1种复杂、重要的产权交易行为，每1次并购浪潮的兴起都给会计带来新的问题，也对会计规范提出了挑战。因此，国有企业在并购中会计处理方法的选择是目前迫切需要解决的问题。 1、企业并购会计处理的基本方法 在企业并购活动中，并购企业购买目标企业的支付方式主要有两种：1是交付资产，2是发行股票。当主并企业用发行股票交换被购企业普通股时，这种方式简称换股。对换股有两种不同的观点，1种观点认为，主并企业发行股票仅仅是取得被购企业的1种支付手段或融资手段，是主并企业向被购企业的的股东发行股票，以出售股票所和的现金购买被购企业，因此发行股票与交付资产并无实质上的区别，都是企业的1种购买行为。另1种观点认为，被购企业的股东由于向收购企业提供其净资产，而获得了对收购企业的部分所有权，因而从自身的角度来讲，是1种产权投资的行为，从整体的角度来看，则是企业间经济资源的结合。由于对换股这1方式的不同理解，导致了处理企业收购的会计方法有购买法与权益结合法这分。 在购买法下，主并企业购买目标企业，犹如购买机器设备，应按实际成本计价。因此，在主并企业的账面上，被购企业资产、负债是按照它们的公允价值进行记录，支付的购买价格超过可辨认净资产公允价值的数额称为商誉，记作无形资产，或者调整股东权益。因此被购企业在收购前所实现的当期损益不在收购企业的损益表中反映。 在权益结合法下，由于假设企业由购后形成的联合，在购入之前业已存在，因而只须按被购企业账面的资产、负债的价格进行资产负债表的合并；同时，为了全面反映期初至购买日的全部企业的经营成果，应将被购企业的损益表加以合并，因而不会形成商誉。 2、购买法与权益结合法的区别比较 1、两者的计价基础不同。购买法下，取得的资产与负债按它们的公允价值记录，如同购买其他资产1样，以实际交易成本入账，被购买1方不再具有独立法人资格；权益结合法下，则只考虑所取得股权联合的账面价值，而不管资产和负债的公允价值如何，合并的净资产是按其账面记录的，即权益结合法不改变资产负债的计量基础。 2、对商誉的确认不同。购买法承认商誉，如果购买总成本超过所取得的净资产的公允价值，其成本超过部分作为购买正商誉，反之则为负商誉。权益结合法不承认企业并购中任何商誉的存在，权益结合法不按照取得资产所付出的代价来作其依据，资产负债均按账面价值计价，而资产的账面价值又往往低于它们的公允价值，股本按发行股票面值计价，换出股票面值与合并方实收酱之间的差额调节为资本公积。 3、企业并购的两种方法对利润的影响不同。购买法下，合并以后由于存货的流转，固定资产折旧，商誉及其他载形资产的摊销，公允价值与账面价值差额的摊销，都会使费用增大而减少并购后公司的利润。而权益结合法则对合并后的利润没有影响。 4、对被并购企业的盈余公积和未分配利润的处理方法不同。购买法下，合并前收益与留存收益是作为购买成本的1部分，而不纳入合并企业的收益及留存收益；权益结合法下，被并购公司的盈余公积和未分配利润的1部分。被合并企业的收益及留存收益要纳入合并后主体的报表中。购买法下合并企业的留存收益可能因合并而减少，但不能增加，被合并企业留存收益不能转入合并企业，这样，虽然单个企业可用于利润分配的留存收益并没有减少，但合并后的金额却大大减少，会影响合并后股东的利益；而在权益结合法下，参与合并企业整个会计年度的留存收益均应转入合并企业，这样则不会影响可用于分配的数额。 5、合并前被并购企业利润归属不同。在购买法下，合并企业的收益包括当年本身实现的收益及合并后被合并企业所实现的收益，即如果企业在合并会计期中发生，被并购企业的净收益只包括并购日以后期间的净收益。只有合并后的利润才归入合并企业，而在权益结合法下，不论合并发生在年度的哪个时点，参与合并企业整个年度的利润都归入合并企业。 6、对净资产收益率的影响不同。净资产收益率是1定时期企业的净利润与净资产的比率。由于权益结合法下，并入的净资产较低，而合并后的利润较高，从而导致权益结合法下的净资产收益率较高；相反，购买法下的净资产收益率较低。 7、并购发生的直接费用处理不同：购买法下，购并时发生的间接费用计入当期损益，而直接费用则调节资本公积，或作增加购买成本处理，即购买成本资本化。而权益结合法下，购并时发生的直接费用计入当年损益。 8、成本取得的方式不同；权益结合法是发出股票的账面价值计量成本，购买法是以发出股票的公允价值计量取得成本，因此，在权益结合法下，购并后企业的股东权益数要比购买法下为低。另1方面，权益结合法下各期报告的股东权益报酬率高于购买法，增加和改善购并企业的报告收益。但这种情况难发生于购并当年及以后较短的1段时期。但值得注意的1点是，权益结合法会增加主并企业以及财务报告使用者的分析成本