发电企业税负分析.docx

发电企业税负分析 电力行业是整个国民经济的基础和命脉，经济的发展必须要以电力发展为前提。电力行业税负在整合国民经济中属于较高水平。为更好把分析公司以后经营税负，提高经济效益，特选取五大发电集团所属上市公司进行税负分析。 总体概况 根据已经公布的2015年度五大发电集团上市公司年报统计，按照支付的各项税费/营收入计算，并假定支付的各项税费与实现的各项税费存在直接关系。各大发电集团上市公司总体税负约为14.1%。具体见下表： 名称营业收入支付税金整体税负国电电力54,582,558,772.627,965,989,482.9214.59%华能国际128,904,872,501.0017,124,575,009.0013.28%大唐国际61,890,285,000.009,828,411,000.0015.88%华电国际71,014,693,000.0010,055,527,000.0014.16%上海电力17,006,343,897.761,741,296,277.6910.24%合计333,398,753,171.3846,715,798,769.6114.01% 整体税负增值税税负所得税税负附加税税负其他14.59%6.97%4.78%0.91%1.94%13.28%6.91%4.53%0.90%0.95%15.88%8.63%5.31%1.12%0.82%14.16%7.68%4.70%1.00%0.78%10.24%4.21%3.62%0.55%1.86%14.01%7.27%4.70%0.94%1.10%支付的各项税费是指企业在年度内实际支付的增值税、营业税金及附加、企业所得税、土地使用税、房产税、车船使用税等。鉴于增值税为流转税并不计入公司损益，其他税费计入公司损益。 分税种分析 发电企业中税负比重较大的是增值税及企业所得税，下面就各税种占总税负的比重作出相应分析。 1、企业所得税。（1）企业所得税法定税率为25%，五大发电集团以火电为主，同时涉足风电、水电、光伏发电等，对于新能源发电国家给予所得税优惠政策。（2）按照目前所得税法规定，年度所得税汇算清缴要在次年度5月31日前完成。汇算清缴需要把不符合税前扣除项目予以调整。（3）另外各发电企业节能、环保、节水设备投资额的10%可在五年内抵减所得税。（4）各企业成本费用的管控能力。以上因素导致企业实际所得税税负有所变化。企业所得税税负按照所得税费用比营业收入计算。企业所得税税负大约为4.7%。具体见下表： 名称营业收入所得税企业所得税税负国电电力54,582,558,772.622,610,422,234.344.78%华能国际128,904,872,501.005,835,450,124.004.53%大唐国际61,890,285,000.003,284,754,000.005.31%华电国际71,014,693,000.003,335,282,000.004.70%上海电力17,006,343,897.76615,605,539.313.62%合计333,398,753,171.3815,681,513,897.654.70% 2、增值税 电力销售按照目前税法规定按照17%计算销项税额。实现的增值税按照销项税减进项税计算得出。由于各大上市公司年报并不公布实现的增值税税款，同时发电企业一般不缴纳或很少交纳消费税和营业税，因此暂按照营业税金及附件/13%计算得出相应的增值税。影响增值税的因素有：（1）建设期进项税留抵额。（2）煤炭价格的高低及运输条件。（3）上网电价。经过与其他电厂了解，其增值税税负约在6.28%-8.5%区间内。因此按照上市公司年报数据推算出的发电企业增值税税负7.27%属于合理水平。详见下表??? 名称营业收入增值税增值税税税负国电电力54,582,558,772.623,802,790,860.626.97%华能国际128,904,872,501.008,905,848,776.926.91%大唐国际61,890,285,000.005,344,092,307.698.63%华电国际71,014,693,000.005,457,100,000.007.68%上海电力17,006,343,897.76716,026,229.234.21%合计333,398,753,171.3824,225,858,174.467.27% 3、其他税费 目前