外汇市场基本知识点.pptVIP

外汇市场基础知识 金融期货分类 外汇的概念及其特点 动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动 静态外汇:（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产 特点如下: 1、外汇必须以外国货币来表示; 2、在国外必须能得到偿付 3、必须是可以自由兑换的货币(注意:以不可兑换的货币表示的支付手段,不能作为外汇) 汇率的概念 ?汇率亦称“外汇行市或汇价”。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率 外汇市场主要参与者 外汇市场的参与者主要包括 各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、经纪人公司、自营商、及大跨国企业等。他们交易频繁,交易金额巨大。外汇交易的参与者,按其交易的目的,可以划分为投资者和投机者两类. 常用货币名称及代码 美元?(USD) 欧元?(EUR) ??????? ?澳大利亚元?(AUD)??? 加拿大元?(CAD) ??? 日元?(JPY)????????? 瑞士法郎?(CHF) ? 英镑?(GBP) 新西兰元?(纽元 NZD) ????????? ? ???? ???? ? ? 外汇汇率标价方法 汇率显示及基本点 汇率显示: 在国际市场上，汇率是以五位数字来显示的，如:? EUR/USD?1.0653???? USD/JPY?117.65 GBP/JPY?193.03 基本点: 汇率的最小变化为最后一位数字的变化（即为1点变化）它是构成汇率变动的最小单位，即基本点如: EUR/USD的最小变化是0.0001 USD/JPY的最小变化是0.01 从右往左数,第一位称为“X个点”,第二位称为“X十个点” 外汇交易的分类 外汇保证金交易的概念 外汇保证金交易也称之为按金交易,它是指在投资者和专业从事外汇买卖的金融公司(银行、交易商、经济商)签定委托买卖外汇的合同,交付一定比率的交易保证金,便可按一定倍数买卖10万,几十万,甚至上百万美元的外汇 这种交易方式于70年代产生于伦敦,后传入香港,美国,流行于全世界 外汇保证金交易的特点 外汇保证金交易的市场是无形的,不固定的,在可户与银行之间直接进行,中间没有交易所这样的中介机构 外汇保证金交易没有到期日,交易者可无限期持有寸头,但需算清隔夜息差 外汇保证金交易的市场规模巨大,参与者众多 外汇保证金交易的币种丰富,所有可兑换货币都可以作为交易品种 外汇保证金交易的时间是24小时不间断的 外汇保证金交易要计算各种货币间的利息差,金融机构要向客户支付或客户从保证金中扣除利息 隔夜息差 在外汇市场里, 所有仓位(交易)必须在2天之内清算. 如果一位交易者在星期二卖出10,000欧元, 那么在理论上他必须在星期四拿出10,000欧元来平仓, 除非这个欧元的部位办理继续延展到下一个清算日. 隔夜利息一般在美东时间下午五点进行. 任何一个外汇部位延展会产生对冲或是抛补的价差，而这个价差则由银行间隔夜拆款的利率决定. 如果投资人手上有利率比较高的货币, 则外汇部位在延展时, 投资人可以获得货币利率上的价差. 价差的多少由每天价格的变动和该外汇部位的交易量而有所不同. 在每天纽约时间下午5:00点, 隔夜利息会自动从交易者的帐户里加入或减去 隔夜利息=（100000*买入利息/360）*持有天数 　交易市场开市和收市时间 城市 开市时间 收市时间  惠灵顿 4:00 13:00 悉尼 6:00 15:00 东京 8:00 15:30 香港 10:00 17:00 法兰克福 14:30 23:30 伦敦 15:30 次日00:30 纽约 21:00 次日04:00  保证金与杠杆原理 外汇保