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《经济法》期末论文 论文题目 《巴塞尔资本协议》的必威体育精装版发展与影响 年 级 091 专 业 财务管理 学 号 020409119 姓 名 顾莉 巴塞尔协议Ⅲ的内容及其对我国的影响 内容摘要：次贷危机带来了对全球金融监管框架的反思， 2010年9月出台的巴塞尔协议Ⅲ， 全面改善了原有协议的资本框架和资本充足率要求， 强调了普通股的重要性和逆周期审慎的重要性，并引入防范系统性风险和流动性风险的新指标，降低了金融行业的经营杆。巴塞尔资本协议III将对银行业经营和金融创新发展产生重大影响。 关键词：巴塞尔协议Ⅲ 资本充足率 风险管理 资本监管 巴塞尔协议Ⅲ及主要内容 2010年9月13日，巴塞尔委员会网页上悄然出现了一个题为“Basel Ⅲ”的链接，首次使用BaselⅢ统称本轮银行监管新变化，并明确了其政策界限。2010年12月16日，巴塞尔委员会网站公布了《巴塞尔第三版协议：更加稳健的银行和银行体系的全球监管框架》和《巴塞尔第三版协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》等文件。从目前公布的文件看，BaselⅢ是在新资本协议基础上提出的一揽子改革方案（BaselⅢ包含新资本协议，为便于陈述，下文中第三版资本协议仅指改革方案和建议）。这些方案的目标是提高银行业抗击冲击的能力，提高风险管理和治理能力，加强银行的透明度，内容涵盖扩大资本覆盖风险的范围、增强监管资本工具的损失吸收能力、引入杠杆率监管指标、引入流动性监管标准、建立逆周期资本和准备金框架、重新确定最低监管资本要求等诸多方面。第三版资本协议已列入二十国集团领导人首尔峰会成果，必将成为后危机时代影响全球金融秩序的重要监管标准。资本框架本次改革前，没有人怀疑8%的资本充足率和 4% 的核心资本充足率要求是否充足，也很少有人质疑风险加权资产计算方法是否反映了风险的大小和本质，在流动性充裕的大环境下资本工具在压力情景下吸收损失的能力也被忽略了。资本监管制度改革，主要反思三大要素的上述问题，并提??了进一步的改进方案。 一、进一步收紧了监管资本的定义 金融危机中，具有相同资本充足率水平，但资本结构不同的银行对风险的抵御能力表现迥异。为此BCBS重新定义了资本扣减和调整项，制定了合格资本的认定标准，提出了新的资本结构监管指标。资本扣减项包括商誉和其他无形资产、净递延所得税资产、未纳入并表范围的金融机构股权投资等；明确了一级资本包括普通股和其他正常经营条件下（Going-concern）的资本，二级资本则是清算条件下（Gone-concern）起作用的资本；新的资本结构监管指标包括普通股占一级资本的比重、普通股占风险加权资产的比重等，同时要求银行披露资产构成与财务报告科目之间的映射关系。 首先，明确普通股的核心一级资本地位，严格其他计入一级资本的工具需满足的条件，包括清偿等级、损失吸收能力、收益分配限制、本金偿付限制、赎回和担保抵押限制、会计列示和披露要求等。其次，明确只有一套二级资本的合格标准，取消子类，取消仅用于覆盖市场风险的三级资本。合格的二级资本工具必须能够吸收损失，因此其受偿顺序须列在存款人、一般债权人之后，不得由发行人及其关联方提供保证，原始期限不得低于5年，若附带回购期权必须在满足特定条件下且发行 5 年后方可由发行人主动行权，投资者无权要求提前偿付未来应得的收益和本金，发行合同不得包括收益与发行人信用状况相关的条款，银行及其关联方不得故意购买该资本工具等。最后，严格扣除不合格的资本工具，如少数股东权益、商誉及其他无形资产、递延税资产和银行自持股票等；贷款损失准备金缺口也要扣除。? 二、调整不合理的风险权重 一是提高了资产证券化交易风险暴露的风险权重，大幅提高相关业务资本要求。其一，对资产证券化暴露进一步细分“再资产证券化风险暴露”，并大幅度提高了“再证券化风险暴露”的风险权重。其二，对使用外部评级确定资产证券化监管资本要求规定了额外限制条件，包括排除银行自身提供增信安排导致的信用评级提高带来的资本优惠；银行必须进行尽职调查，持续及时地掌握基础资产池风险信息、资产证券化交易结构和风险特征；否则须从资本中扣除资产证券化风险暴露。其三，提高了资产证券化涉及的流动性便利的信用风险转换系数，并取消对市场整体出现动荡时的流动性便利的资本优惠。 二是多角度提高交易账户市场风险资本要求。改革方案要求，对于交易账户使用内部模型法的银行，一般市场风险的资本要求除了计算 V