金融计量分析[完整版].doc

案例一：中国居民总量消费函数（序列相关性） 研究目的 居民消费在社会经济的持续发展中有着重要的作用。居民合理的消费模式和居民适度的消费规模有利于经济持续健康的增长。建立总量消费函数是进行宏观经济管理的重要手段。为了研究全国居民总量消费水平及其变动的原因，从总量上考察居民总消费与居民收入间的关系，需要作具体的分析。为此，可以建立相应的计量经济模型去研究。 模型设定 研究对象：中国居民实际消费总支出与居民实际可支配收入之间的关系。 模型变量：影响中国居民消费总支出有多种不同的因素，但从理论和经验分析，最主要的影响因素应是居民实际可支配收入，其他因素虽然对居民消费也有影响，但有的不易取得数据；有的与居民收入可能高度相关。因此这些其他因素可以不列入模型，可归入随即扰动项中。考虑到数据的可得性，我们将“实际可支配收入”作为解释变量X，“居民实际消费总支出”作为被解释变量。关于变量的符号与涵义如表1所示。 表1 变量定义 变量GDPCONSCPITAXGDPCXY名称名义支出法国内生产总值名义居民总消费居民消费价格指数（1990＝100）税收总额实际支出法国内生产总值实际可支配收入居民实际消费总支出 模型数据：我们选择了1978－2006年的时间序列数据，表2中给出了中国名义支出法国内生产总值GDP、名义居民总消费CONS以及表示宏观税收税收总额TAX、表示价格变化的居民消费价格指数CPI（1990＝100），并由这些数据整理出实际支出法国内生产总值GDPC＝GDP/CPI、居民实际消费总支出Y＝CONS/CPI,以及实际可支配收入X=(GDP-TAX)/CPI。这些数据观测值是连续不同中的数据。 表2 中国居民总量消费支出与收入数据资料 中国居民总量消费支出与收入资料 单位：亿元年份GDPCONSCPITAXGDPCXY19783605.61759.146.21519.287802.56678.83806.719794092.62011.547.07537.828694.27551.64273.219804592.92331.250.62571.709073.77944.24605.519815008.82627.951.90629.899651.88438.05063.919825590.02902.952.95700.0210557.39235.25482.419836216.23231.154.00775.5911510.810074.65983.219847362.73742.055.47947.3513272.811565.06745.719859076.74687.460.652024.7914966.811601.77729.2198610508.55302.164.572090.3716273.713036.58210.9198712277.46126.169.302140.3617716.314627.78840.0198815388.67868.182.302390.4718698.715794.09560.5198917311.38812.697.002727.4017847.415035.59085.5199019347.89450.9100.002821.8619347.816525.99450.9199122577.410730.6103.422990.1721830.918939.610375.8199227565.213000.1110.033296.9125053.022056.511815.3199336938.116412.1126.204255.3029269.125897.313004.7199450217.421844.2156.655126.8832056.228783.413944.2199563216.928369.7183.416038.0434467.531175.415467.9199674163.633955.9198.666909.8237331.933853.717092.5199781658.536921.5204.218234.0439988.535956.218080.6199886531.639229.3202.599262.8042713.