AFP自测题（二） .doc

AHC投资环境 （AHC0035）下列有关一级市场和二级市场的说法中，错误的是（）。 A. 一级市场是新证券发行的场所 B. 二级市场是已上市的证券在投资者之间交易的场所C. 二级市场为一级市场提供流动性D. 纳斯达克市场是著名的场内交易市场??解析: 解析：纳斯达克市场是著名的柜台交易市场。 2 （AHC0051）某日纳斯达克市场做市商对ABC股票报价为每股6.52美元/6.74美元，投资者经过分析预测ABC股票价格将会下降，决定卖空ABC股票1 000股，初始保证金率为60%，维持保证金率为30%，当股票价格高于（）时，投资者会收到补充保证金的通知(假定股票不分红，忽略保证金利息)。 A. 7.89美元/股 B. 8.29美元/股C. 9.30美元/股D. 8.02美元/股??解析: 解析：投资者向做市商卖空，卖空的价格是6.52美元/股 初始保证金= 6.52×1 000×60% = 3912美元总资产 = 3 912 + 6.52×1 000 = 10 432美元（10 432 - P×1 000）/ P×1 000 = 30% ，求得P=8.02美元/股 3 （AHC0052）下列有关金融市场的说法，错误的是（）。 A. 金融市场按照期限可以分为货币市场和资本市场B.金融市场按照层次可以分为一级市场和二级市场。一级市场是证券发行市场，股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审批制C. 二级市场是已发行证券的交易市场，通过交易可以发现并且确定资产的公允价格D.金融市场按照品种可以分为证券市场和非证券金融市场，股票债券交易的市场属于证券市场，信贷、保险交易的市场属于非证券金融市场??解析: 解析： 股票发行制度，我国目前采取审核制。 4 （AHC0036）假设2007年1月18日某只股票有如下4个买单，按照连续竞价交易机制，成交顺序为（）。买单、交易量（手）、时间、价格（元）： (1) 900、10∶45、30.48； (2) 180、10∶45、30.49； (3) 5、10∶46、30.48; (4) 180、10∶47、30.50 A. (1) (2) (4) (3) B. (1) (2) (3) (4) C. (4) (2) (3) (1) D. (4) (2) (1) (3）??解析: 解析：由于是买单，所以价格越高越优先成交。价格相同，时间越早越优先成交。 5 （AHC0047）在投资规划中，制订满足客户需要的投资规划一般遵循七个步骤，其中，在初步撰写投资计划书之后，理财规划师下一步需要做的是（）。 A. 分析客户特征，为他设定恰当的投资目标B. 评估投资工具的风险与收益C. 建立分散化的投资组合，使风险收益最优化D. 管理投资组合，评估实际业绩与预期业绩差异，适时调整投资组合??解析: 解析：初步撰写投资计划书是七步中的第三步，第四步则是评估投资工具的风险与收益。 6 （AHC0048）假设某股票指数只由A、B两只股票构成，A股票总股本100万股，B股票总股本200万股，基期为1999年，股票指数为1 000点，若两股票的价格：A为10元、B为12元，2008年，若这两只股票的价格变为：A为5元、B为13元，假设这些年内这两只股票都没有进行增资扩股、并股等引起股票份额变化的情况。则下列说法正确的是（）。 A. 价格加权的股票指数是911.76 B. 市值加权的股票指数是818.18 C. 简单平均的股票指数是791.67 D. 几何平均的股票指数是873.92??解析: 解析：价格加权指数＝（5+13）/（10+12）×1 000=818.18 市值加权指数=（5×100+13×200）/（10×100+12×200）×1 000=911.76 简单平均指数=1 000×（5/10+13/12）/2=791.67 几何平均指数=1 000×［（5/10）×(13/12）］^0.5=735.98 7 （AHC0038）假设A股票某时点的买卖申报价格和数量如下表所示：买入或卖出、申报价格(元/股)、申报数量(股)：卖三：5.40、800；卖二：5.39、300；卖一：5.38、2 000；买一：5.37、1 500；买二：5.36、800；买三：5.35、1 800。假定你的客户钱如山此时向交易系统发出限价买入指令，价格5.39元,数量2 600股,那么成交情况为（）。 A. 成交300股，价格为5.39元 C. 成交2 300股,价格分别为2 000股5.38元、300股5.39元B. 成交1 800股,价格为5.35元 D. 成交2 600股,价格分别为1 800股5.35元、800股5.36元??解析: 解析：