深交所资本市场培训 上市公司并购重组理论与实务.ppt

上市公司并购重组理论与实务2010年12月深圳证券交易所;并购重组的概念;并购重组的类型;并购重组与市场参与者;法律;课程的主要内容;一、股份收购 （share acquisition）;（一）收购主体;（二）收购程序;（二）收购程序;（二）收购程序;（二）收购程序;（二）收购程序;权益变动披露的流程;收购报告书及豁免流程;SEB收购苏泊尔;目标公司：苏泊尔;收购进程;收购进程;收购进程;收购进程;收购结果;收购结果;思考：价格与收购方式;思考：价格与收购方式;（三）收购方股份锁定;短线收益增肥公司收入;短线收益增肥公司收入;（四）收购与反收购;反收购措施;新浪反收购;思考：抵抗的界限;（四）收购与反垄断;转让方：双汇股份;转让条件;受让方：高盛;转让进程;转让结果：股权变化;思考：高盛收购双汇会形成垄断吗？;思考：高盛收购双汇会形成垄断吗？;思考：双汇收购???成同业竞争吗？;思考：双汇收购构成同业竞争吗？; 二、吸收合并（merger）;（一）TCL集团吸收合并TCL通讯;（一）TCL集团吸收合并TCL通讯;（二）吸收合并类型;（三）吸收合并特别事项;三、重大资产重组; ;（二）重大资产重组标准;控股权;股权交易计算;购买股权交易计算;出售股权交易计算;;（四）提交重组委审议;（五）停牌;（六）发行股份购买资产;（七）借壳上市;借壳上市途径;借壳上市是与非;防止内幕交易;Q A 案例分析;