第二章外汇与外汇汇率A.pptVIP

第二章 外汇与外汇汇率;本章学习目的： 第一：认识和了解外汇与外汇汇率的概念及其种类； 第二：理解和掌握决定影响外汇汇率变动的因素，以及汇率变动对经济的影响； 第三：了解汇率制度与汇率政策;教学难点;§2.1 外汇概述;第二章 外汇与外汇汇率 2.1.1外汇（Foreign Exchange) 1.外汇的概念：; 中国政府的外汇概念 ?外国货币，包括钞票、铸币等； ?外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等； ?外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证； ?其他外汇资金。 ;2.外汇的种类 ① 按能否自由兑换划分，分为自由外汇和记帐外汇。 自由外汇，亦称现汇。可自由买卖、广泛使用、无限制地兑换。 记帐外汇，亦称双边外汇或协定外汇。 ②按期限划分，分为即期外汇和远期外汇。 即期外汇，也即现汇。指在两个营业日内办理实际收付的外汇。 远期外汇，也即期汇。指按约定汇价，在约定日期交割的外汇。;?按外汇买卖的交割期分： ?即期汇率 ?远期汇率 ;③ 按来源划分，分为贸易外汇和非贸易外汇。 贸易外汇指商品进出口使用的外汇。如商品出口收入外汇、进口支出外汇，以及由此引起的运输费、保险费、样品费、宣传广告费等外汇费用。 非贸易外汇指劳务进出口及单方面转移收支等使用的外汇。如侨汇、旅游、宾馆、航运、海关、银行、保险、对外承包工程等收入和支出的外汇。 ④长期外汇和短期外汇 5. 官方外汇和私人外汇;(三)外汇的作用 (1) 促进了国际贸易的发展 (2) 促进了国际交往，扩大了国际经贸合作 (3)调节国际间资金供求的不平衡 (4)衡量一国的国际经济地位;2.2外汇汇率;2.2汇率（Foreign Exchange Rate) 1.概念：汇率是一个国家（或地区）的货币用另一个国家（或地区）的货币表示的价格，或者说是两国货币的兑换比率。 USD1.00＝CNY7.7980 EUR1.00＝USD1.1820;§3.1 外汇与汇率概述; (二)汇率的标价法;;2、间接标价法(Indirect Quotation)(数量标价法);;;3、美元标价法(US Dollar Quotation);;货币升值与贬值的判断方法： 直接标价法下 汇率数值变大：本币贬值，外币升值 汇率数值变小：本币升值??外币贬值 间接标价法下 汇率数值变大：本币升值，外币贬值 汇率数值变小：本币贬值，外币升值;3.汇率的种类： （１）按外汇买卖业务划分:买入价、卖出价、中间价和现钞价。 买入汇率——即买入价。是银行买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率——即卖出价。是银行卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率——即牌价，是买入价和卖出价的平均数。 现钞汇率——即买卖外币钞票时所使用的汇率。;;发布时间11:47];■中国银行人民币市场汇价;中间汇率的表达式;买入汇率和卖出汇率都给出的汇率表达式 1美元=2.5715-2.5725马克 (德国外汇市场) 1美元=115.20~115.42日元 (东京外汇市场) GBP1=USD1.6320/1.6330（英国外汇市场）;;有关买入汇率和卖出汇率的简写形式;;买入价/卖出价的判断方法： 直接标价法下 前买入，后卖出 小数买入，大数卖出 间接标价法下 前卖出，后买入 小数卖出，大数买入;买入/卖出价举例：;（２）按交割期限划分，分为即期汇率和远期汇率。 即期汇率——即现汇汇率。是在两个营业日内进行交割所使用的汇率。一般为电汇汇率。 远期汇率——即期汇汇率。是按约定汇率，在约定的到期日进行交割时所使用的汇率。常以对即期汇率的升水或贴水来报价。 升水（Premium）：表示远期汇率比即期汇率高； 贴水（Discount）：表示远期汇率比即期汇率低； 平价（Par）：则表示远期汇率与即期汇率相等。;（３）按交易的结算方式划分，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。 电汇汇率（T/T rate）：以电讯方式进行外汇交易时所使用的汇率。 信汇汇率（M/T rate）：以信函方式进行外汇交易时所使用的汇率。 票汇汇率（D/T rate）：是以汇票、支票或其他票据作为支付方式进行外汇买卖时所使用的汇率。;（４）按交易对象划分： 同业汇率(inter-bank rate)：指银行同业之间使用。即中间价。 商人汇率(commercial rate)：指银行对非银行客户时使用。即买入价和卖出价。 （５）按换算标准划分： 基础汇率(basic rate)：一国货币同关键货币的比价。 套算汇率(cross rate)：又称交叉汇率。即两国货币汇率通过各自对关键货币的汇率套算得出。 （６）开盘汇率和收盘汇率;汇率套算方法举例：;（７）按管理程度划分：