期货的技术剖析系统知识点培训.pptVIP

;交易分析指南;供求是根本！;期货基本面分析法的特点;需求与价格的关系;需求法则：一般来说，人们对某种商品的需求量与价格成“反向”关系。 需求弹性：当价格变动的时候，人们对商品需求量的变动情况。 商品需求量的构成：国内消费量、出口量、期末商品结存量。 ;供给与价格的关系;供给法则：一般来说，供给量与价格成“正向”关系。 供给弹性：价格变动，供给量相应变动情况。（大多数商品在短期都缺乏供给弹性） 商品供给量的构成：前期库存量、当期生产量、当期进口量 ;影响价格的其他因素;以钢材为例;进出口政策：比如钢材出口退税率、钢材进口关税、国外对钢材贸易的政策等。 宏观经济方面：中国和世界宏观经济的景气程度。;;前言：技术分析方法不是万能的；但在期货实际交易中，不会使用技术分析方法是万万不能的。;技术分析的特性;学习技术分析的原因：;技术分析的定义;技术分析法的原理;技术分析三大构成要素;技术分析方法的分类;闪电图（tick图）;K线理论;技术分析主要经典理论;经历短短5年时间形成理论轮廓 道氏理论以其理论结构的异常简明而凸现优美 道氏是所有技术分析派别的开山鼻祖;六大基本原则;三大公理;公理二：市场运动具有趋势 （是技术派投资家最为看重的重要投资原则：顺势而为的科学理论依据。） 牛顿惯性定理：运动中的物体在未受到外来力量的作用下，将保持原来的运动不变。 在市场力量没有产生根本性的质变逆转时，投资者绝对不要轻信趋势已经结束、盲目地去臆断市场的顶和底。 ;;公理三：历史本质重演 （人类心理行为模式具有遗传性特征） 江山易改、本性难移 市场具备相类似的情况和波动态势时，投资者倾向与采取相同的人类心理、思维和行动方式进行应对，从而使市场的各种现象表现出与历史现象具有相互类似的重演特征。;;切线分析;支撑线和压力线;（2）趋势线 是衡量价格波动方向的，由趋势线的方向可以明确地看出价格的趋势。 趋势线的画法 趋势线突破后的相反作用;二、形态分析;反转突破形态;(1)反转突破形态——头肩形;头肩顶和头肩底是价格形态中出现得最多的形态，是最著名和最可靠的反转突破形态。 上图NL（Neck Line）为重要直线——颈线，在头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用。 颈线被突破，反转确认之后，我们就可以知道价格下一步的大方向是下跌，而不是上涨或者横盘。 下跌的深度我们可以借助头肩顶形态的测算功能进行。 从突破点算起，价格将至少要跌到与形态高度相等的距离。;多重顶反转;V形反转;岛形反转形态;持续整理形态;对称三角形;对称三角形通常出现在一个大趋势的途中，表示原有趋势暂时处于休整阶段，之后还要沿原趋势的方向变动。 在对称三角形中，支撑和压力都是逐步加强的。 三角形的横向宽度：图中顶点到虚线的距离。 突破点位置：横向宽度1/2和3/4的位置。;上升三角形;上升三角形是对称三角形的变体。 压力位没有越来越低，但支撑位越来越高，有很强的上涨意愿。 如果价格原来的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后的趋势是向上突破；如果价格原来的趋势是下跌，判断起来有些困难，但如果在下跌的末期，也是看涨的。;矩形（箱体）典型的整理形态;旗形;旗形通常发生在市场极度活跃、价格波动剧烈的情况下，这种剧烈波动的结果就是产生旗形的条件。由于上升或下降的太快，市场必然会有所调整。 形态高度：平行四边形左右两条边的长度。 旗形被突破之后，价格至少要走形态高度的距离。;应用旗形时要注意：;楔形;指标分析;移动平均线（MA）;移动平均线的特点;移动平均线的使用法则“葛兰威尔法则”;布林通道;布林通道的应用技巧 ;布林通道的应用技巧 ;;RSI指数的构造;RSI研读;随机指数（％K%D）;KD线的研读;摆动指数最有价值的应用;背离形式其一;背离形式其二;摆动指数何时最有效;;推荐书籍;五、艾略特波浪理论;艾略特通过认真的观察和思考，大大完善了道氏理论，同时在可操性和精确性方面大大的超越了前者！ 评价：如果说道氏理论告诉人们何谓大海，而艾略特原理告诉人们的是如何在大海上冲浪。 ;波浪理论的基本原理;五升三降是波浪理论的基础;;谢谢大家！;下图表示同一级的两个波可以分成次一级的八个小波，而这八个小波又可以同样方式分出更次一级的三十四个小波。也就是说，波动理论中认为任何一级的任何一个波均可分为次一级的波。反过来也构成上一级的波。因此，可以说下图表示两个波或八个波或三十四个波，只不过特指某一级而已。 ;;调整波（a）、（b）、（c）之型态，如上图所示的波②，系5－3－5型态（5－3—5 pattern）。波（2）又与波②之型态相同，（1）与（2）始终与①、②的型态相同，仅是大小程度不同而已。图4更进一步明确了波的型态与波的等级之