小企业改制上知识点讲座.pptVIP

企业改制上市知识讲座;目 录;一、企业上市的必要性和股东收益;一、企业上市的必要性和股东收益; 增强抵御风险能力 上市后，公司面临的风险可通过在资本市场上与广大投资者共同分担加以规避，而且通过资本运营，可使公司在今后的发展道路上增加抵御风险能力。?; 市场概况(2011年9月8日);指标;指标;中小板地区分布（2011.9.8）;地区;中小企业板行业分布(2011.3.31）;创业板定位： 《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》（证监会公告[2010]8号） 重点推荐九大领域： 要求保荐机构向创业板重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的九大领域：新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务 审慎推荐八大领域: 保荐机构应审慎推荐的领域主要是：（一）纺织、服装；（二）电力、煤气及水的生产供应等公用事业；（三）??地产开发与经营、土木工程建筑；（四）交通运输；（五）酒类、食品、饮料；（六）金融；（七）一般性服务业；（八）国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业 ;创业板公司行业分布（2011.3.31）;中小企业板及创业板财务要求简析;项目;创业板公司2008、2009年的平均营业收入与净利润增长率比中小板公司大都要高出一倍以上。;（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； （例：某申请人一直从事某行业相关的设计业务，从未介入过相关的制造业务。而申请人拟重金收购增资一家该行业相关制造企业，从事相关产品的制造销售，导致经营模式将发生重大变化，发审委认为申请人的持续盈利能力存在重大不确定性。同时申请人拟动用超过自申请资产一半的资金收购上述制造企业，在财务上也存在重大风险。不符合《暂行办法》第十四条第一项的有关规定。 ） （二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； （例：某申请人的主要产品目前大部分销往国外，其本次募集资金拟投资于扩大生产规模。2009年因外国某政府决定对我国出口的所有某产品实施为期三年的惩罚性关税。发审委认为申请人所处行业的经营环境已经发生重大变化，并对其持续盈利能力构成重大不利影响，不符合《暂行办法》第十四条第二项的有关规定。） ;（三）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险； （四）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖； （例：某申请人2006年至2009年9月前五名客户销售收入分别占当年总收入的76.86%、50.78%、52.52%、85.39%，其中最大客户的销售收入占比由2006年度对某甲公司的35.2%上升至2009年1－9月对某乙公司的61.14%。发审委认为申请人不符合《暂行办法》第十四条第四项的有关规定 ） （五）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益； （六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。;2、财务状况的要求;3、现金流量的要求;4、财务规范的要求;非财务条件;发行、上市的主要流程;发行上市各阶段的主要工作;证监会审核流程;上市费用预计