中央银行学第五章节.pptVIP

第五章 中央银行的资产业务 ;第一节 中央银行的再贴现和贷款业务 ;一、再贴现和贷款业务的重要性 ;二、再贴现业务; (二)再贴现业务的一般规定 ★再贴现业务开展的对象 只有在中央银行开立了账户的商业银行等金融机构才能够成为再贴现业务的对象。 ★再贴现业务的申请和审查 1、商业银行必须以已办理贴现的未到期的合法票据，即根据购销合同开具反映债权债务关系的票据申请再贴现。 2、中央银行接受商业银行所提出的再贴现申请时，应审查票据的合理性和申请者资金营运状况，确定是否符合再贴现的条件。 ;★再贴现金额和利率的确定 ●再贴现金额 再贴现实付金额＝票据面额－贴息额 贴息额＝票据面额×日贴现率×未到期天数 日贴现率＝(年贴现率÷360)＝(月贴现率÷30) ●再贴现利率 一般而言，再贴现利率不同于随市场资金供求状况变动的利率，它是一种官定利率，它是根据国家的信贷政策所规定的，在一定程度上反映着中央银行的政策意向。 ;★再贴现票据的规定 商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是确有商品交易为基础的真实票据 ★再贴现额度的规定 为强化货币政策与金融监管的配合，中央银行一般对商业银行的再贴现总金额加以限制。 ;★再贴现的收回 再贴现的票据到期，中央银行通过票据交换和清算系统向承兑单位或承兑银行收回资金。 ; 资 产;三、贷款业务 ;★中国人民银行对金融机构贷款的用途 1、流动性贷款 2、专项政策性贷款 3、金融稳定贷款 ★中国人民银行对金融机构贷款浮动计息 根据2003年12月27日修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》第二十八条规定“中国人民银行根据执行货币政策的需要，可以决定对商业银行贷款的数额、期限、利率和方式，但贷款的期限不得超过一年。”;（二）对政府的放款 ●直接放款 ●间接放款——购买政府证券 （三）其他放款 ●对非金融部门的贷款 ●对外国政府和国外金融机构的贷款 ;第二节 中央银行的证券买卖业务 ;一、中央银行买卖证券的意义 ;二、证券买卖???务与贷款业务的异同 ;★中央银行的证券买卖业务与贷款业务的主要区别之处是： ●资金的流动性不同 。 ●业务收益方式不同。 ●证券买卖业务对经济、金融环境的要求不同 。 ;三、中央银行买卖证券的种类及业务操作 ;（二）中央银行买卖证券的交易对手 中央银行买卖证券的交易对手是公开市场上的交易商。 2008年公开市场业务一级交易商数量为52家。包括4家国有商业银行、10家股份制商业银行、22家城市商业银行、2家外资银行、2家农村商业银行、5家券商、4家保险公司、2家基金公司和中国邮政储蓄银行 。;（三）中央银行买卖证券的交易品种 ;（四）中央银行买卖证券的交易方式 在逆回购时，主要采用数量招标，以获取各个金融机构的流动性信息。 在正回购时，主要采用利率招标，以获取整个货币市场的预期利率信息。 ;第三节 中央银行的黄金外汇储备业务 ;一、中央银行保管和经营黄金外汇 储备的目的及意义;(二)中央银行保管和经营黄金外汇储备的意义 ●稳定币值 ●稳定汇价 ●灵活调节国际收支 ;二、国际储备的种类构成;●国际储备必须具备安全性、收益性和灵活兑现性 。;三、保管和经营黄金外汇储备应注意的两个问题;（二）保持合理的黄金外汇储备的构成 一般情况下，国家都是从安全性、收益性、可兑现性这三个方面考虑外汇储备的构成比例。 ;四、我国的国际储备管理;注：自2002年12月份至今一直没有变化;世界黄金协会近日发布各国央行黄金储备数据显示，美国黄金储备8133.5吨，仍为世界黄金储备最多的国家，占全球合计的26.49%；中国黄金储备1054.1吨，在世界排名第六。虽然中国的黄金数量并不少，但在整个外汇储备中仅占到了1.6%，相比之下，美国的黄金储备占其外汇储备的74%，连俄罗斯和印度等新兴国家也都在5%以上。 ;2.我国外汇储备管理现状 ●自20世纪70年代末实行改革开放政策以来，中国人民银行有步骤地推进外汇体制改革。 2005年7月21日，我国的外汇管理体制又进行了重大改革，不再盯住单一美元，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的汇率制度，形成更富弹性的人民币汇率形成机制。 2005年7月21日19时，美元对人民币交易价格调整