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11月17日中级财务管理计算手册——公式汇编（上）中级财务管理重要计算公式 （中级会计职称考试专用） 编辑：王世雄 ? 第二章 ??? 一、时间价值的计算（终值与现值）： ??????? F-终值????? P-现值????? A-年金???? i-利率???? n-年数 ??? 1、单利和复利: ?单利与复利终值与现值的关系： ???????? 终值=现值×终值系数??? ????????????????????? ????现值=终值×现指系数 ???????? 终值系数????????????????????????????????????????????????现指系数 ???? 单利:???????? 1+ni?????????????????????????????????????1/（1+ni） ???? 复利:（F/P，i，n）=（1+i）n????? ??????????????（P/F，i，n）=1/（1+i）n ? ????2、二个基本年金： ????普通年金的终值与现值的关??： ?????年金终值=年金×年金终值系数? ??????????????? ?年金现值=年金×年金现值系数 ???????? F=A（F/A，i，n）???????????? ?????????????????????? P=A（P/A，i，n） ???? 年金系数：年金终值系数?? ??????????????????????? 年金现值系数 ???? 普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i??? （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i ???? 即付年金: （F/A，i，n+1）-1????????????????（P/A，i，n-1）+1 ? ????3、二个特殊年金: ???? 递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）] ????????? =A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)] ???? 永续年金 P=A/i ? ????4、二个重要系数: ??? 偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n） ??? 资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n） ? ??? 5、i、n的计算: ????折现率、期间、利率的推算： ??? 折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i） ??? 单利?????? i=（F/P-1）/n ??? 复利?????? i=（F/P）1/n-1 ??? 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1αβ2）及其相对应的i1和i2。 ??? 用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1) ??? 永续年金：i=A/P ??? 期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n） ??? 单利????? n=（F/P-1）/i ??? 复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或 （复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1αβ2）及其相对应的n1和n2。 ??? 用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) ??? 普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1αβ2）及其相对应的n1和n2。 ??? 用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1) ? ??? 6、实际利率的计算: ??? 名义利率转换为实际利率：（一年复利m次） ??? i-实际利率?? r-名义利率??? m-每年复利次数 ??? i=（1+r/m）m-1???????? F=P（1+r/m）m.n ? ??? 二、风险衡量： ??? 期望值=∑各状态的收益×各状态的概率 ??? 方差=∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率 ??? 标准差=（方差）1/2 ??? 标准差率=标准差/期望值 ??? 风险收益率=风险价值系数×标准差率 ??? 投资收益率=无风险收益率+风险收益率 ??? 期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率 ? 第三章 ??? 三、企业资金需要量预测 ??? 1、销售比率法： ??? 变动资产有：现金、应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用情况而确定，如果企业有剩余生产能力（未饱和）则固定资产为不变动资产，如果企业无剩余生产能力（已饱和）则固定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、应付票据、应付费用、应交税金。 ??? 企业外界资金需求量 ??? =资金需求量±调整项目 ??? =（计划收入-上年收入）/上年收入×（变动资产