风险的管理-组织系统.pptVIP

第二部分 金融风险：管理系统; 风险管理的起源与发展;第三章 金融风险管理的组织系统;第三章 金融风险管理的组织系统;1.金字塔式管理结构;2.矩阵式管理结构;股东大会;董 事 会;第三章 金融风险管理的组织系统;第三章 金融风险管理的组织系统;风险偏好 风险承受度\风险容忍度 风险资本 风险管理文化;风险偏好： 是指公司（或个人）为实现其目标而对待风险的态度和准备承受风险的程度。 ;风险承受度\风险容忍度 主要是指心理上对风险损失的承受能力。 风险承受度的高低与主体的知识、经验、性情、资金大小都有关系。一般说来，知识越丰富、经验越多、性情越稳定，则承受度也越高；反之亦然。某一投资决策动用到的资金占投资人总资金的比例也会影响风险承受能力，占的比例越小，风险承受度越高；反之，则越低。;风险资本与经济资本： 风险资本，在20世纪90年代以来，又被称为经济资本。在巴塞尔委员会有关监管资本框架的不断完善的进程中，经济资本管理的方法也在国际上一些领先银行中得到越来越广泛的运用。经济资本是在银行界不断发展基于风险的内部模型的基础上发展而来的，试图反映银行自身的风险特征，并通过风险损失映射资本承担，从而在性质上与作为可用资本的账面资本和作为资本底线的监管资本相区别。 经济资本是对风险的计量，而不是对所持资本的计量。传统的资本充足率的计量是将所持资本与资产或经某种形式调整的资产相联系，而经济资本是将资本与风险联系在一起。经济资本建立在对未来可能损失的一个概率评估之上，因此相对于传统的财务上计算的资本来说，经济资本计量更具有前瞻性，使银行管理层能够更为有效地应对未来所面临的各种风险。 经济资本的一般定义是，在一个给定的置信度水平上（如99%），给定的时间内（如一年），为了吸收、缓冲和弥补所有风险带来的非预期损失（unexpected losses）所需要的资本。给定的置信水平乃由银行的管理层规定，指的是在一个给定的时期内银行发生支付风险的可能性。选择的置信水平越高，发生支付风险的概率就越低。例如，如果管理层确认的置信水平为99.97%，这就意味着他们接受银行在未来12个月中有万分之三的概率发生支付风险。非预期损失是指可能超出预期损失的损失部分，它是对损失不确定性的估量。如资产的市场价值发生非预期的波动、信贷评级非预期的下降以及发生非预期的贷款违约所造成的损失等。预期损失是指在一般正常情况下银行在一定时期内可预见到的平均损失。如资产的市场价值的预期波动、预期的贷款违约等所造成的损失。预期损失代表了银行从事业务活动的一种成本，并且从业务的收益中进行扣减。如在贷款损失的情况下，预期损失将通过调整业务定价和提取相应的专项拨备来覆盖。而对非预期损失，银行不可能通过日常的成本来管理，而是通过资本来覆盖。;风险管理文化： 高效的风险管理文化的主要特征：对风险十分敏感和了解；将风险意识贯穿在公司所有员工的言语和行为中。 高级管理层向所有业务部门表明他们重视风险报告，并要求所有业务部门对其风险负责。业务部门主管会询问交易员要求增加交易权限的原因，交易员会要求风险管理人员分析新交易的风险，财务控制部门会要求衍生工具定价部门分析一个复合的衍生工具，等等。 风险管理职能部门与业务部门之间在风险管理上是否合作，在营造风险管理文化方面起着决定性作用。 风险管理文化是灵活的，是在风险与回报中取得平衡。在一个有效的市场中，只有认识风险，并承担一定风险的前提下才有收益，偏好0风险，就没有业务机会。 风险管理原则和方针要得到贯彻，须得到风险管理人员和业务人员双方的支持，双方达成共识。风险管理人员和业务人员互相尊重，风险管理人员的有效判断，风险控制和财务控制密切合作，客户也了解有关风险，高级管理层积极的相互影响，都表明风险管理文化的加强。 ;第三章 金融风险管理的组织系统;第三章 金融风险管理的组织系统; 风险管理政策的审批 由风险管理委员会制定的风险管理政策，须经执行委员会定期审批，并提交董事会认可。 批准风险管理政策须考虑以下因素： 公司的总体经营战略和产品线； 公司所从事的交易规模/交易性质和复杂程度应适当； 公司的风险承受度； 公司的内部控制质量； 公司的风险监督能力、风险管理制度和过程的复杂性； 公司内部的专业技术； 过去的经验和业绩； 公司的激励政策，尤其是以交易结果为基础的奖励措 施； 税收和会计问题； 监管的约束和法律地位。; 对风险管理委员会的支持： 风险管理委员会需要各职能部门报告有关信息。这些职能部门包括： 战略规划部门。该部门负责制定和完善公司的业务战略，侧