2016年CPA讲义《财管》第二章财务报表分析052016年CPA讲义《财管》第二章财务报表分析05.pdf

高顿财经CPA培训中心 第二章 财务报表分析（五） 总结 1.指标的计算、分析及影响因素 【例题11·计算题】甲公司是一个材料供应商，拟与乙公司建议长期合作关系，为了确 定对乙公司采用何种信用政策，需要分析乙公司的偿债能力和营运能力。为此，甲公司收 集了乙公司2013年度的财务报表，相关的财务报表数据以及财务报表附注中披露的信息如 下： （1）资产负债表项目（单位：万元） 项目 年末金额 年初金额 流动资产合计 4600 4330 其中：货币资金 100 100 交易性金融资产 500 460 应收账款 2850 2660 预付账款 150 130 存货 1000 980 流动负债合计 2350 2250 （2）利润表项目（单位：万元） 项目 本年金额 上年金额（略） 营业收入 14500 财务费用 500 资产减值损失 10 所得税费用 32.50 净利润 97.50 （3）乙公司的生产经营存在季节性，每年3月份至10月份是经营旺季，11月份至次年2 月份是经营淡季。 （4）乙公司按照应收账款余额的5%计提坏账准备，2013年年初坏账准备余额140万元， 2013年年末坏账准备余额150万元。最近几年乙公司的应收账款回收情况不好，截至2013年 年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%。为了控制应收账款的增长，乙公 司在2013年收紧了信用政策，减少了赊销客户的比例。 （5）乙公司2013年资本化利息支出100万元，计入在建工程。 （6）计算财务比率时，涉及到的资产负债表数据均使用其年初和年末的平均数。 要求： （1）计算乙公司2013年的速动比率。评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑哪些因 素？具体分析这些因素对乙公司短期偿债能力的影响。 高顿财经CPA培训中心 电话：400-600-8011 网址：cpa.gaodun.cn 微信公众号：gaoduncpa 高顿财经CPA培训中心 （2）计算乙公司2013年的利息保障倍数；分析并评价乙公司的长期偿债能力。 （3）计算乙公司2013年的应收账款周转次数；评价乙公司的应收账款变现速度时，需 要考虑哪些因素？具体分析这些因素对乙公司应收账款变现速度的影响。（2014年） 【答案】 （1）速动比率=速动资产平均金额÷流动负债平均金额=[（100+100+500+460+2850+2660） /2]÷[（2350+2250）/2]=1.45 评价乙公司的短期偿债能力时，需要考虑应收账款的变现能力。乙公司按照应收账款余额 的5%计提坏账准备，2013年年末账龄三年以上的应收账款已达到应收账款余额的10%，实际 坏账很可能比计提的坏账准备多，从而降低乙公司的短期偿债能力。乙公司的生产经营存 在季节性，报表上