公司金融实验二 货币时间价值分析.docVIP

实验报告书 实验课堂表现实验报告成绩实验总成绩A（ ）B（ ）C（ ） 实验名称： 货币时间价值分析 专业班级： 金融工程三班 学 号： 姓 名： 蔡丽莎 联系电话： 指导老师： 刘新 实验时间： 2016年4月2日 经济与贸易学院  一、实验目的 公司金融决策往往会涉及到存在一定时间跨度的成本和收益核算，无论是家庭还是公司的财务决策者，都必须根据未来的预期收益评估当前的投资，因而不可避免的要对不同时间的货币进行价值比较，要做到这一点，就必须深刻理解货币时间价值这一概念以及贴现现金流的计算方法。 二、实验要求掌握的内容 熟练复利终值和现值的计算方法，普通年金终值和现值的计算方法，递延年金终值现值计算方法，能解决一些简单的金融决策问题。 三、题目 1、10年后，你计划进行一次为期一年的不带薪休假，横穿太平洋，从三亚驶向夏威夷。你估计每月相应的花费，包括轮船、船员、补给等，为5000元，航行将持续12个月。你应在本次航行开始前在银行存入多少钱，才能在每月获得5000元以支付相应的开支？假定利率为8.4%，每月复利计息，并假定为月末支付结清。 2、今天你需要在银行一次性存入多少钱，才足以支付你在10年后的这次旅行的花费？本题仍假定利率为8.4%，每月复利计息。 3、假设第2题所计算的一次性存入的钱超出了你的支付能力范围。因此，你认为每月系统地存入一部分钱的计划更好一些。你每月应存入多少钱才足以支付你在10年后的这次旅行的花费？ 四、具体要求 写出分析过程。 实验步骤 由题意，10年以后在每个月月末均获得5000元，需要求航行之前在银行存入的钱可判断用普通年金现值公式进行计算。 普通年金现值公式为： 代入数据： 使用Ｍｓｏｆｆｉｃｅ　Ｅｘｃｅｌ软件进行计算，如下： t1/(1.007^t)10.9930486592030.97929060640.97248322350.9657231616070.95234368580.94572361990.939149572100.932621224110.926138256120.919700353求和11P57356.89044 由题意，对第二问的求解可在第一问的基础上，将旅行前需要存入银行的钱折现到现在这个时刻即可。 单笔现金流用复利折现的公式： 代入数据：，计算得 由题意，对第三问的求解可在第一问的基础上，将旅行前需要存入银行的前作为前十年每个月存入银行固定金额的所有现金流的终值，此处采用普通年金的情况进行计算。 普通年金终值公式为： 代入数据： 使用Ｍｓｏｆｆｉｃｅ　Ｅｘｃｅｌ软件进行计算，如下： t1.007^t11.00721.01404931.02114734341.02829537451.03549344261.04274189671.05004108981.05739137791.064793117101.072246668111.079752395121.087310662131.094921837141.102586289151.110304393161.118076524171181.133784381191.141720872201.149712918211.157760908221.165865235231.174026291241.182244476251.190520187261.198853828271.207245805281.215696526291.224206401301.232775846311.241405277321.250095114331341.2676577351.276531304361.285467023371.294465292381.303526549391.312651235401.321839794411.331092672421.340410321431.349793193441.359241746451.3