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金融衍生产品与定价 ;期的含义;一. 远期汇率(外汇);指出:无套利定价的应用;6)也就是说,该企业将在金融市场上以1美元=1.245欧元的汇率购买在一年后交割的远期汇率,即 F 是远期汇率 S是当前的即期汇率 Iq 是报价货币(如欧元)的利率 Ib 是基础货币(如美元)的利率 DAYS 是从即期到远期的天数 BASISq 是报价货币一年的天数(计算欧元一年360天) BASISb 是基础货币一年的天数(计算美元一年也是360天) ; 7) 远期汇差报价(实际报价方法): W 远期汇差或换汇汇率 该例中W=1.245-1.2=0.045 ;提一提 海外人民币衍生产品;人民币远期;人民币远期的年交易量 (单位:十亿美元);人民币远期的不足;从贬值到升值;从贬值到升值;汇改以前的汇率走???(NDF和即期) 99.1.13-2005.7.20;05.7.21-06.8.30;汇改前后的相关系数;汇改前后的关系; 二. 利率期货; 三个月期美国短期国债期货的合约文本主要内容 ;欧洲美元期货的合约文本主要内容 ;短期利率期货的报价 ;;5.5.2 债券期货交易 芝加哥期货交易所10年期的国债期货合约文本;转换因子和支付金额;芝加哥期货交易所10年期的国债期货的转换因子表;;;最便宜交割债券;三.金 融 互 换(掉期);人民币外汇货币掉期交易 与人民币外汇掉期交易关系?;银行间人民币外汇掉期交易是指交易双方约定一前一后两个不同的交割日、方向相反的两次本外币交换,在前一次货币交换中,一方用外汇按照约定汇率从另一方换入人民币,在后一次货币交换中,该方再用人民币按照另一约定汇率从另一方换回币种相同的等额外汇;反之亦可。其中交割日在前的交易称为交易近端,交割日在后的交易称为交易远端。掉期交易买入和卖出均以外币为标的物,计算成交价格或掉期点数所参考的即期汇率为交易双方认可的交易当日银行间即期外汇市场的市场价格。  ;

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