第十二章主要技術指标与实证分析.pptVIP

第十二章 主要技术指标与实证分析;一、技术指标法概述;1. 技术指标法的定义（续）;2. 技术指标的应用法则;3. 技术指标的本质;4. 技术指标法同其它技术分析方法的关系;二、移动平均线（MA）;MA的计算:移动平均可分为算术移动平均线(SMA)、加权移动平均线(WMA)和指数平滑移动平均线(EMA)三种．在实际应用中常使用的是指数平滑移动平均线。天数N是MA的参数，起点的移动平均值可用起点的收盘价代替。;移动平均线的作用;移动平均线的特点;移动平均线的运用法则和方法;葛兰威尔法则（简称葛氏法则）;葛兰威尔法则（简称葛氏法则）;移动平均线的运用原则（续）;移动平均线的运用方法;;移动平均线的运用方法（续）;;;移动平均线的运用方法（续）;三条移动平均线;价托（三条均线自上而下扭转向上所形成的封闭三角形：平均成本区）;空头排列;;;双重支撑;5、10、20天线判断月行情； 20、40、60天线判断季行情； 5、10、60天短、长期结合判断中级行情 ;;移动平均线信号简单，根据移动平均线投资者能清楚了解当前的价格动向，并根据信号买卖。 但由于移动平均线变动缓慢，往往滞后于价格变化，投资者不易把握股价趋势的高峰与低谷。尤其在价格波幅不大的牛皮期间，移动平均线上下交错，无法使用。 三种方法中，美林公司的研究结果是双移动效果最好。;三、平滑异同移动平均线（MACD）;1. MACD的计算;1. MACD的计算（续）; DIF与MACD;;2. MACD的应用法则;2. MACD的应用法则（续）;2. MACD的应用法则（续）;2. MACD的应用法则（续）;;;MACD研判法则—顶背离;MACD—顶背离;MACD —底背离;四、相对强弱指数（RSI）;RSI的计算公式 A RSI(n) = ——— A + B A表示n天中股价向上波动的大小，B表示向下波动的大小，A + B表示股价总的波动大小。 RSI实际上是表示向上波动的幅度占总波动百分比，如果占比例大就是强市，否则就是弱市。 ;相对强弱指标RSI的计算例;第二步，计算总上升波动A、总下降波动B和总波动(A+B)。;RSI的应用法则：;;RSI的应用法则（续）：;;RSI的应用法则（续）：;;RSI的应用法则（续）：;RSI研判（顶背离）;;RSI的应用法则（续）：;;五、威廉指标;;2. WMS%的应用法则;2. WMS%的应用法则（续）;W％R指标研判;;六、KDJ指标; KDJ指标（随机指数）：由George Lane首创。 ⑴ 计算公式 ● 计算RSV(Raw Stochastic Value)未成熟随机值 n日RSV = ————×100;● 计算K值，对RSV进行指数平滑 今日K值=2/3×昨日K值＋1/3×今日RSV ● 计算D值，对K值进行指数平滑 今日D值=2/3×昨日D值＋1/3×今日K值 ● 计算J值，J是D的一个修正值 J=3D－2K=D+2（D－K） KD是在WMS的基础上发展起来的，KD具有WMS的一些特征。反映市场变化时，WMS最快，K其次，D最慢。K指标反应敏捷，单易出错；D反应稍慢，但较稳、可靠。 ;⑵ 应用法则 ● KD取值在0—100，80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。 ● KD的形态，在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶（底）时，是采取行动的时候。 ● KD交叉，K上（下）穿D，形成金（死）叉，观察形成交叉的位置和次数来决定采取行动。 ● KD指标背离，指KD的位置及变化与股价走势背离，应采取行动。 ● J大于100或小于0，属于价格非正常区。 ;KD的应用法则：;KD的取值的大小;KD曲线的形态;K与D的交叉;KD与价格的背离;;;;K、D值低位钝化，研判失效;K、D低位二次金叉时，买入信号;K、D值高位钝化，研判失效;K、D高位二次死叉，卖出信号;七、动向指标DMI（趋向指标） ;DMI计算公式;DMI计算公式;DMI计算公式;周期为７天的DMI;周期为14天的DMI;证券之星行情分析软件上的DMI;DMI的使用方法;DMI研判提示;DMI研判提示;DMI研判提示;1999年“5.19”行情启动前后的DMI;2000年劲牛行