中央债券综合业务系统调研论述.pdfVIP

中央债券综合业务系统调研 1 引言 中央债券综合业务系统(包括中央债券簿记系统、债券发行系统、 人民银行公开市场业务系统)是以中国人民银行公开市场操作业务为 核心、以银行间同业市场债券结算为框架，为中央银行行使货币政策、 财政部行使财政政策，对我国国民经济进行宏观调控提供了有效的保 障。系统于 1999 年 8 月 30 日投入运行以来，系统建设及市场规模取 得了长足的发展。银行间债券市场已成为国家进行市场筹资的主渠道 之一，市场化招标发行也已成为各发债主体的重要发行方式。今年以 来，财政部、国家开发银行及中国进出口银行利用本系统发债规模已 达 2395 亿元。银行间债券市场的债券交易量大幅增加，今年已达 8627 亿元。市场参与者迅速扩大，结构也趋于多元化。市场参与者的范围 已基本涵改了全国的商业银行、农村信用社、证券投资基金、财务公 司、保险公司、证券公司、以及外资银行在华分行，截止到 2000 年 8 月 31 日，在系统中开户并参加交易的结算成员已达 646 家。在系 统中的债券托管总量已达 14626 亿元，可流通的债券总量已接近上 海、深圳两个交易所可流通股票市值之和。1999 年人民银行利用此 系统开展的公开市场操作业务，投放基础货币达 1907 亿元，占中央 银行当年新增基础货币的 5l％左右。 2 系统的功能模块 中央债券综合业务系统按照“面向客户、面向管理”的设计思想， 实现国债、政策性金融债的统一发行、登记、托管和结算。系统的功 能模块如下图所示。 1 图 1 系统功能模块 2.1 债券簿记中心系统 (1) 债券管理子系统：包含债券的登记(注册/注销)、修正债券发 行数据、提前兑付、确定浮动利率和债券信息查询等功能。 (2) 帐户管理子系统：保持帐务记录的及时性、准确性及帐户之 间相互关系的正确性；包含帐户的开户/销户、托管帐户的冻结/解冻、 暂停业务、恢复业务、调整自动融券协议和直接融券协议等功能。 (3) 指令管理子系统：为全国银行间债券市场的债券交易办理债 券的结算交割，并提供四种结算方式选择；实现指令的查询、冻结/ 解冻和中止等功能。 (4) 合同管理子系统：包含合同的查询、冻结/解冻和中止；合同 正常结算和结算修正等功能。 2 (5) 托管管理子系统：为客户提供各项托管服务，包括债券的托 管、退托管、转托管和非交易过户等功能。 (6) 系统维护管理。包含系统参数设置，初始化、日终、系统备 份、日志管理等一系列的系统管理功能。 2.2 公开市场业务系统 (1) 招投标管理子系统：包含公开市场操作的招标、投标、中标 和发布中标结果等业务处理；招投标信息的监控、查询、打印等功能。 (2) 统计信息及决策支持子系统：为中国人民银行提供公开市场 操作的各类统计信息及智能决策分析。 2.3 发行业务系统 (1) 招投标管理子系统：包含债券发行的招标、投标、中标和发 布中标结果等业务处理；发行招投标信息的监控、查询、打印等功能。 (2) 统计信息及决策支持子系统：为债券发行人和承销人提供了 债券发行的各类统计信息及智能决策分析。 2.4 结算或员系统 结算成员系统为客户端软件，提供了结算成员参与债券发行、公 开市场操作、银行间同业市场债券结算等业务所需的招标、投标、中 标查询等功能。 2.5 语音查询系统 结算成员可以通过电话查询指令、合同、余额等多种交易信息， 通过传真反馈对账单等。 3 图 2 各系统之间的关系 该系统以簿记系统为中心，整合逻辑上独立的发行系统、公开市 场系统、柜台系统、语音查询系统和安全子系统组成统一的综合业务 系统。需要同国家现代化支付系统连接，完