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《财务管理》 参考书目 1.《财务管理》 郭复初 　　　　首都经贸大学出版社 2.《财务管理》 王庆成 　　　　高等教育出版社 3.《财务成本管理》 CPA考试教材 　经济科学出版社 4.《财务管理》 中级会计资格考试用书　　中国财政经济出版社 《财务管理》 第一章 总论 第二章 财务管理基础观念 第三章 财务预测 第四章 筹资管理 第五章　项目投资管理 第六章　证券投资管理 《财务管理》 第七章 　营运资金管理 第八章 　利润分配管理 第九章 财务预算　 第十章 财务分析　 第一章 总论 学习目的和要求：本章主要阐述企业财务管理的 基本原理。通过本章学习，掌握财务管理的概念、特点、原则以及财务活动和财务关系的内容；了解企业资金运动的过程、财务管理的内容和目标、财务管理的工作环节，对财务管理有一个清晰的认识，为学习后面各章节打下扎实的理论基础。 第一章 总论 重点内容:财务管理目标的含义及几种观点 第一节 财务管理的基本概念 一、财务管理概念 二、财务管理内容及特点 三、财务管理的环节 一、财务管理概念 1.资金。2.资金运动 （1）企业资金运动存在的客观必然性 在企业再生产过程中，客观地存在着资金运动，其存在的基础是社会主义商品经济。 企业生产经营过程，既是物资运动过程，又是资金运动过程，后者即企业的财务 活动，它是企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律。 （2）企业资金运动的过程 企业资金形态变化过程： 　　　　　 固定资金 货币资金→储备资金→未完工产品资金→成品资金→ 货币资金 企业资金运动的经济内容： 从生产企业来看，资金运动的经济内容包括资金筹集、资金投入、资金耗费、资金收入和资金分配。 一、财务管理概念 3.企业财务:是指企业再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 4.财务活动:筹集活动、投资活动、资金营运活动、分配活动。 一、财务管理概念 5.财务关系： （1）企业同其投资者之间的经济利益关系 （2）企业同债权人之间的经济利益关系 （3）企业同债务人之间的经济利益关系 （4）企业同被投资单位之间的经济利益关系 （5）企业同其职工之间的经济利益关系 （6）企业内部各单位之间的经济利益关系 （7）企业与政府之间的经济利益关系 一、财务管理概念 6.财务管理：基于企业再生产过程中 客观存在的财务活动和财务关系而产生 的，组织财务活动、处理企业与各方面 财务关系的一项经济管理工作。 财务管理内容即是资金运动的经济 内容，主要包括：筹资管理、投资管理、营运资金的管理、收入和分配管理。 二、财务管理特点 （一）综合性强 （二）涉及面广 （三）灵敏度高 三、财务管理的环节 　 财务管理的基本环节是指组织财务活 动、 处理财务关系的各个业务阶段和各种 业务方法。它包括：财务预测、财务决策、 财务计划、财务控制、财务分析。 第二节　财务管理的目标 一、企业的目标及对财务管理的要求 二、财务管理目标的概念与特点 三、财务管理目标的观点 四、财务管理目标的协调 一、企业的目标及对财务管理的要求 企业生存目标对财务管理提出两点要求:以收抵支和到期偿债 企业发展目标对财务管理的要求是：筹集企业发展所需要的资金。 企业获利目标对财务管理的要求是：合理有效地使用资金，提高投资报酬率。 二、财务管理目标的概念与特点 财务管理目标(Objective of Financial Management)又称理财目标，是指企业在特定 的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务 关系所要达到的目的，是评价企业财务管理活 动是否合理的标准，它决定着企业财务管理的基本方 向。 （一）财务管理目标的稳定性 （二）财务管理目标的多元性 （三）财务管理目标的层次性 （四）财务管理目标的阶段性 三、财务管理目标的观点 1.利润最大化 优点： 可以直接反映企业创造剩余产品的多少，从一定度上反映出企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。追 求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进术，提高劳动生产率，降低产品成本。这些措施都有利于资源的合理配置，有利于提高经济效益。 缺陷： （1）没有考虑资金时间价值。 （2）没有考虑所获利润与所担风险的关系。 （3）没有考虑所获利润与投入资本额之间的关系。 （4）利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的趋向。 2.权益资本净利率最大化（或每股利润最大化） 权益资本净利率:非股份制企业一定时期的净利润与权益资本额的比值