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基于企业价值创造的现金流管理的探讨 　　摘要：现阶段企业的价值最大化已经开始逐渐的融入到了企业的经营目标之中，而最大限度的进行企业价值的创造也成为了人们所普遍接受的一种企业假设目标。在企业经营管理的过程中，现金流管理的目标则是让企业的整个现金流转能够保持正常，并借此创造出更多的现金流量，并使得整个企业的价值得到进一步的提升。本文就基于企业价值创造的现金流管理进行了分析与研究。 　　关键词：企业 价值创造 现金流管理 　　现金流的管理作为整个企业财务管理中的一个重要部分，对于该企业的经营状况以及实际的投资规模都有着很大的影响，并直接的决定了该企业的发展情况。但我国在现金流管理方面的研究起步较晚，对其研究的深度也比较欠缺，这也就导致了我国许多企业在现金流管理的过程中依旧存在着许多的问题，并严重的阻碍了该企业的进一步发展。而在某种程度上来讲，企业要想实现自身企业价值的最大化，就必须充分的加强其自身的现金流管理，这也就使得现金流管理在整个企业进行企业价值创造的过程中有着非常重要的意义。 　　一、现金流管理与企业价值创造的概述 　　（一）现金流管理的相关含义 　　现金流管理指的是将现金流量的管理作为整个管理的中心工作，并且在此基础上，围绕着企业的经营、投资以及筹资等多项活动所构建的一种管理体系，并是一种能够对当前与未来一段时期中的现金流动进行合理的预测、计划与控制工作，并对其工作的流程进行科学的分析与评价。一般情况下，现金流管理的主要内容有以下几种：一是与现金流的预算体系相关的一系列制度与程序安排，并且与此相关的计划实施工作以及计划的系统；二是讲收入系统、支出系统与调度系统三者结合起来的执行以及控制系统；三是在某一时期内加速整个现金的流转工作，并在公司的资金出现盈余的情况来进行合理的投资分析；四是在企业出现了资金缺口的情况下进行融资；五是进行现金流预算的执行情况以及其本身的信息进行分析与研究。 　　而现金流作为整个企业进行价值创造的源泉，在进行企业现金流的管理工作时也应当以整个企业价值的最大化作为其管理工作的终极目标。而现金流的管理作为整个企业财务管理中的核心工作，其目标与相关的内容也应当随着财务管理策略的改变而随之做出适当的调整。这也就需要在进行现金流的管理过程中应当将整个企业的价值创造作为其管理的导向，并借助于预测、决策、控制以及报告分析等方式来进行一种全面动态的企业价值管理活动。并在此过程中将现金流的管理作为整个企业战略管理的重中之重。而进行现金流管理的对象也不应当仅仅的局限于企业的现金资产，还应当是渗透到整个企业的生产经营管理中所产生的资金运动过程中。 　　（二）价值创造的概念 　　价值的创造是一个动态的连续过程，一般意义指的是对价值的追求，并且需要借助于企业的结构、相关制度以及拥有的资源等进行进一步的优化与整合，从而实现整个企业的价值增加。而在企业进行价值创造的过程中，也包含有价值的发现、转移、递加与控制等多个过程。而在竞争的战略框架中，企业的价值创造活动往往处于一种中心的地位，而资源在此过程中往往也只是一个中间介质的作用。企业的资源可以借助于企业的绩效活动来从各个环境下进行购买。而在这种逻辑中，讲企业的价值活动放在了一个有限的位置，因为一个成果的战略在实施的过程中不仅仅需要着许多的资源与技术，还需要一个成功的组织管理与控制系统。因此在进行企业日常的生产经营过程中，相关的管理层应当充分的重视该企业自身企业价值的创造，从而进一步的提升整个企业的核心竞争能力，并促使该企业在日益激烈的市场环境中得以持续的发展。 　　二、现金流与价值创造两者的联系 　　（一）现金流是企业进行价值创造的源泉 　　首先，现金流是整个企业在进行生产经营活动中的第一要素，一个企业只有拥有着足够多的现金，才能够在市场上获取到相关的生产资料以及劳动力，这就为该企业进行自身的价值创造提供了一个必要的条件。而在市场经济中，企业一旦开始经营，就需要拥有充足的现金来进行原材料以及生产机械的购买，并且需要用现金来进行劳务费用以及员工工资的支付。因此一个企业只有拥有着足够多的现金，才能够保证整个企业可以正常的进行相关的经营活动。 　　其次，只有利用销售进行现金的收回，才能够实现整个企业价值的创造。虽然说整个价值创造的过程是发生在整个企业的生产经营过程中，但是要想有效的创造出企业的价值，还需要看其生产的产品能否满足社会的需求，并得到社会的承认，从而实现销售并且进行资金的收回。而在资本的循环原理中则清晰的表明了这一点：企业自身所生产出来的产品，只有全部都转变成为了现金并且收回，这样才能够使得企业的价值创造得以实现。而企业的经营销售环节也是一个进行价值创造的过程，但正常的开展相关的销售活动也需要充足的现金来进行支持，这也就使得整个企业的价值创造过程必须依