吉林省宏观经济波动影响因素的长短期动态研究.docVIP

吉林省宏观经济波动影响因素的长短期动态研究 　　摘要：根据1978―2014年的相关数据，运用SVAR模型，对影响吉林省宏观经济波动的主要因素进行实证分析，得出结论：从脉冲响应函数来看，无论短期还是长期，全社会固定资产投资和民间固定资产投资均是引起吉林省宏观经济波动的重要因素，消费和出口是次要因素，投资仍是拉动吉林省经济增长的主要驱动力。长期看，全社会固定资产投资、民间固定资产投资、出口对吉林省宏观经济波动的影响为正效应，而消费对吉林省宏观经济波动的影响由正效应转为负效应。方差分解的结果与脉冲响应函数得出的结论相一致，能够互相印证。并在实证结果的基础上提出保持投资增长的连续性，加快供给侧结构性改革步伐，扩大出口对经济的拉动作用等对策建议。 　　关键词：宏观经济波动；投资；消费；出口；SVAR模型 　　中图分类号：F0641文献标识码：A文章编号：2095-3283（2016）11-0083-05 　　[作者简介]邢国繁（1963-），男，朝鲜族，吉林省吉林人，教师，经济学博士，研究方向：国际贸易；王爽（1979-），女，蒙古族，辽宁朝阳人，教师，经济学博士，研究方向：文化贸易，宏观经济学；王涛（1980-），男，安徽合肥人，副院长，研究方向：宏观经济学，国际金融。 　　[基金项目]海南省哲学社会科学规划课题（项目编号：HNSK（YB）16-52）；三亚市哲学社会科学资助课题（项目编号：SYSK2016-22）。 　　一、变量选取、数据预处理与模型设定 　　（一）变量选取 　　本文以吉林省历年国内生产总值的变动代表吉林省宏观经济的波动；鉴于数据的可得性，以全社会固定资产投资代表总投资需求；考虑到民间固定资产投资对宏观经济发展的重要影响，将民间固定资产占全社会固定资产投资的比重也作为模型的一个重要影响因子；用社会消费品零售总额代表消费需求；用出口总额代表出口需求。因此，本文共选取5个变量，分别是：国内生产总值（GDP）、全社会固定资产投资（SI）、民间固定资产投资占全社会固定资产投资的比重（MI）、社会消费品零售总额（SCP）和出口总额（EX）。 　　（二）数据预处理 　　本文采用的数据是1978―2014年吉林省年度数据，数据主要来源于《吉林统计年鉴2015》。为了消除价格变动的影响，根据吉林省历年国内生产总值指数计算出实际GDP；采用固定资产投资价格指数对全社会固定资产投资额进行换算，其中1992年之前的固定资产投资价格指数缺失，以100进行补缺。采用居民消费价格指数对社会消费品零售总额、出口总额数据进行换算，消除价格因素的影响。为了降低序列中可能存在的自相关性和异方差性，对上述序列取自然对数，分别记作LnGDP、LnSI、LnMI、LnSCP、LnEX。 　　（三）模型设定 　　SVAR模型是结构向量自回归模型的简称，是对向量自回归模型的改进，这类模型采用多方程联立的形式，在模型的每一个方程中用当期内生变量对模型中全部内生变量的滞后值进行回归，从而估计全部内生变量的动态关系。本文采用SVAR模型，揭示吉林省宏观经济波动与投资、消费、出口之间的关系，一个含k个内生变量的p阶SVAR模型可写成如下形式： 　　Byt=C+Α1yt-1+Α2yt-2+…+Αpyt-p+μt， t=1，2，…，T（1） 　　其中，y为经济变量向量，C为常数向量，B和A均为系数矩阵，且都为k×k方阵，B的主对角线的元素为1，下标t为时间变量，p为最大滞后阶数，T为样本个数，μ为结构式冲击，且μ～VMN（0，I）。 　　二、实证检验与分析 　　（一）平稳性检验 　　SVAR模型要求时间序列数据是平稳的，因此，需要对5个经济变量进行单位根检验以确定其平稳性。本文利用ADF检验对序列LnGDP、LnSI、LnMI、LnSCP、LnEX进行平稳性检验，检验结果如表1所示： 　　由表1可知，序列LnGDP、LnSI、LnMI、LnSCP、LnEX的ADF值均大于5%显著性水平下的临界值，且P值均大于005，因此，5个序列均是不平稳的。在一阶差分之后，序列LnGDP、LnSI、LnMI、LnSCP、LnEX的ADF值均小于5%显著性水平下的临界值，且P值均小于005，因此，5个时间序列均是平稳的。从而可以将其带入SVAR方程中进行模型估计与脉冲响应分析。 　　（二）滞后阶数的选择 　　SVAR模型的估计结果受到滞后阶数选择的影响，而滞后阶数的选择由其相对应的简化式VAR模型决定，因此，首先需要构建变量的简化式VAR模型，对其进行滞后长度标准的检验，结果如表2所示： 　　从表2可知，LR、FPE、AIC标准均认定应选取滞后长度为3。 　　（三）模型稳定性检验 　　模型的稳定性是判断经济理论与模型滞后阶数选择合理性的标准，