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互联网融资风险分析及规避 　　摘 要：互联网融资模式是一种金融创新。带有“三有三无四集聚”特点的网络融资平台，例如P2P和众筹平台，为中小企业带来了福利。曾经深陷信用危机、筹资渠道单一等困境的中小企业进行了新的尝试。而在这一成长道路上，企业仍面临网络安全、投资者审核、被动违规、信用、决策等等风险。因此企业要从自身出发，通过进行合理决策，慎重选择融资平台，增加自身信用等等方式来减少未来所面临的风险。同时外部大环境也需为中小企业健康稳定发展而行动，通过加强监管力度、信息审核、建立健全相关法律法规、完善信用评定机制等等方式积极支持保护有潜力的中小创新企业。 　　关键词：中小企业 互联网融资 融资平台 互联网融资风险 风险规避 　　中图分类号：F276.3；F830 文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2016）08-083-04 　　一、中小企业的基本概念 　　中小企业，又称为中小型企业或中小企业。它是与所处行业范围内的大企业相比，在人员、资产数量规模与经营内容规模上都相对较小的经济单位。 　　湖南省近期调查显示：2016年，中小企业实现增加值4279.34亿元，占全部企业增加值的68.4%，占全省GDP总量的38.4%，对全省GDP增长的贡献率约为40%。中小企业也是湖南省地方财政收入的重要来源，其共完成利税总额2718.62亿元，占全部企业利税总额的77.5%。而且中小企业占据了城镇就业岗位的半壁江山，共提供就业岗位609.22万个，占全部企业从业人数的89%，占全省城镇就业年平均人数的53.7%。由此说明，经济的发展离不开中小企业的发展，经济的发展不仅需要顶梁柱般的大型企业，更需要遍地开花的中小微型企业。 　　二、中小企业传统融资发展 　　中小企业融资是其发展的必经之路，然而目前，这条传统的道路上仍是困境重重。 　　1.中小企业难以满足传统融资条件。中小企业中大多是私营企业，发展时间短、自有资产少、抗风险能力弱而且资信水平低，财务制度不健全、运作不规范，难以达到金融机构贷款的基本要求。 　　2.中小企业融资成本相对高。由于企业自身运营仍处于不稳定状态，金融机构为降低自身承担的风险，通常会提高贷款利率，导致企业还款利息增加，贷款成本上升。渣打中国表示：2016年4月中小企业信用状况分项指标由56.4略升至56.7，标明市场信贷环境稍稍好转。但中小企业融资成本仍在不断提高。银行对中小企业放贷意愿指标由59.7降至58.3。 　　3.中小企业融资渠道单一。在发行股票及债券方面，中小企业大部分因规模小、知名度不高、信用等级低等限制，难以达到上市要求，导致中小企业的资金来源很大程度上依赖银行贷款。而它们中真正有资格且实际贷款的比例更是少之又少。 　　4.社会支持力度不足。近几年，我国虽出台了一系列政策。但是目前来看，执行效果不是很乐观，很多金融机构是被迫提高对中小企业的贷款支持，还有很多机构仍然“歧视”中小企业，不积极支持其发展，没能给予更多的信任和帮助。 　　然而随着国家对中小企业的逐渐重视，中小企业融资之路的障碍也被慢慢清除。近期，为积极配合江苏省政府落实“智慧江苏、绿色江苏”的产业升级目标，中国建设银行江苏分行开发“助保贷”的创新服务模式，积极搭建中小企业融资增信平台、配套区域经济解决方案，并取得了一定的成效。截至2016年3月末，已在全省各地市搭建风险补偿资金平台19个，风险补偿资金1.5亿元，累计服务中小企业200多户，共投放贷款近9亿元。 　　三、中小企业互联网融资发展 　　“互联网+”是目前流行的一个词语，有关的国家战略的四项内容之一就是大力推进“互联网+中小企业”。利用互联网的大数据以及透明、低成本的特点，帮助中小企业能够拓展营业范围、运营操作模式以及融资渠道等等。“互联网+金融”也是日渐流行的一类技术融合。互联网金融利用不同媒介、互联网数据广泛性以及智能运算等信息技术服务于金融行业，具有低成本、高效率、发展快等特点。 　　2016年4月21日互联网金融峰会在北京举行。91金融联合创始人吴文雄指出，当前，互联网金融服务的主要对象是中小型企业，而它们面临的诸多发展困境，本质上都是融资问题。他表示，“大企业正在消亡，而中小企业正在崛起，由此将引发一系列连锁反应，包括互联网金融走向规范，社交众筹的兴起以及以社群为主的场景经济的爆发等，这种反应一旦开始，便会一直持续下去。” 　　至此，中小企业互联网融资已经逐渐迈入正轨。其创新的信用模式和融资形式，全面降低了信用风险保障资金安全，将传统的融资步骤网络化，减少中小企业融资项目的沉没成本与时间成本以及信息壁垒，降低信息不对称风险。而且，互联网融资的资金来源广泛且多样，从而摆脱了传统融资模式的资金供求双方只能一对一的特征，利用互联网搭建