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小贷公司过桥贷款风险分析及风险控制实务 　　摘 要：在经济下行和商业银行不良贷款上升的背景下，中小企业续贷难题更加凸显。过桥贷款是解决中小企业续贷难题的传统做法，它填补了企业两次银行贷款之间的资金缺口，保障了企业的正常经营。从现实情况看，小额贷款公司已经成为过桥贷款资金的主要提供者之一，但由于风险大等问题，稍有不慎这个桥就有可能成为小贷公司的“奈何桥”。文章从宏观和微观层面分析了过桥贷款风险，并结合作者工作实践，对控制过桥贷款风险提出了具体的建设性意见。 　　关键词：小贷公司；过桥贷款；风险控制 　　文章所称过桥贷款是一种过渡性的短期融资，即借款人在银行贷款到期又无力偿还，先借一笔资金偿还到期银行贷款，取得银行后续贷款后，再偿还这部分融资。 　　1 过桥贷款产生和快速增长的背景和市场主体 　　过桥贷款，长期以来都存在于我国金融体系之中，在近几年表现得尤为突出。一是企业还款能力不足。当前经济金融运行环境不佳，企业遭受市场不景气和资金链持续紧张的双重压力。贷款到期，企业只能“拆东墙补西墙”，用过桥贷款资金来还贷。二是短贷长用现象突出。很多中小企业申请固定资产贷款很难，只能在取得银行流动资金贷款后，用于固定资产投资，贷款发放之初已经蕴含不能到期偿还的风险。三是银行贷款存在顺周期行为。经济形势好的时候，银行乐于为企业提供贷款，刺激了一些企业盲目扩大生产投资。经济形势不好的时候，银行担心贷款风险，惜贷或压缩贷款规模，当企业经营收入到账和银行还款计划之间出现时间差，贷款到期就无力偿还。 　　近几年，小额贷款公司（简称小贷公司）以“方便快捷、灵活高效”的放贷方式得到市场认可，已成为金融组织体系的重要补充。 　　2 小贷公司过桥贷款风险分析 　　过桥贷款的运行基础是银行给企业发放新贷款，这个运行机制说明过桥贷款风险具有很大的外部性，不是小贷公司自身能完全掌控的。 　　从宏观层面讲，过桥贷款存在以下风险：一是可能掩盖企业真实偿还能力。企业通过过桥贷款还旧放新，有的是因资金错配短贷长用，出现资金流动性问题，还旧放新是以时间换空间，给企业发展创造更多机会，带来更多利润，但不排除有些企业实际上已经生产经营不善无力还贷。二是掩盖银行信贷资产风险。银监会数据显示，今年一季度末，商业银行不良贷款余额13921亿元，较上年同期增加4096亿元；商业银行不良贷款率1.75%，较上年同期上升0.4个百分点。《贷款风险分类指引》规定：借新还旧或者需通过其他融资方式偿还的贷款应归为关注类。有些银行为完成业务营销和风险等考核指标，获得好的业绩和绩效，不希望贷款转关注类。通过过桥贷款还旧放新导致贷款五级分类不准确，带来潜在的信贷资产风险聚集。三是诱发银行员工道德风险。由于“过桥”的紧迫性往往来自银行续贷到位前的“空白期”，撮合“过桥贷”往往成了银行信贷员的一项“灰色业务”。 　　从微观层面讲，小贷公司过桥贷款可能面临以下风险： 　　（1）欺诈风险。个别银行对某些企业内定不再继续支持，但企业又无力还款，银行为转嫁风险，以续贷为由，骗取小贷公司为企业提供过桥贷款，小贷公司被迫成为新的债权人。（2）法律风险。有些企业涉及各类诉讼执行案件，过桥贷款进入企业还款帐户或新贷款进入受托支付帐户后立即被法院冻结，小贷公司贷款陷入复杂的债务纠纷。（3）操作风险。不良信用企业通过过桥贷款取得新贷款后，没有按照事先约定偿还小贷公司，而是挪作他用，小贷公司被迫进行耗时持久的诉讼维权。（4）偿还风险。过桥贷款偿还银行到期贷款后，由于借款企业所属行业出现系统性风险，银行上级机构下令止贷或压缩规模；借款企业不能实现新贷款要求的风控条件，银行不再发放新贷款；借款企业帐户被法院查封或出现重大失信事件等，银行取消放贷计划等情况突发，过桥贷款的主要还款来源-银行后续贷款不存在，小贷公司收回过桥贷款出现很大不确定性。 　　3 小贷公司如何控制过桥贷款风险 　　小贷公司作为过桥贷款资金提供的主要提供者之一，贴近市场，为企业解决资金流动性问题，履行了风险管理的部分责任，并通过自身专业优势减少信息不对称，从而降低了银行风险管理成本，间接缓释了信贷资产风险。小贷公司合理的利率水平，也使过桥贷款的利率水平得到有效平抑，遏制了“高利贷”和地下“非法融资”行为，对稳定金融市场秩序起到很好推动作用。鉴于过桥贷款存在前述多种风险，小贷公司应练好内功加强管控，最大限度规避过桥贷款风险。 　　（1）强担保。过桥贷款业务性质决定无法设定有效抵质押，以信用担保为主。操作中，应将借款企业法人、股东、财务负责人夫妻作为无限连带责任保证人，对民营企业，应将企业法人和主要股东的成年子女夫妻也作为保证人，加大企业违约成本。 　　（2）查资产。小贷公司不应将银行后续贷款作为唯一风控手段，在贷款前，应对企业资产