外汇风险管理的基本方法讲述.pptx

外汇风险管理的基本方法（二） 滁州学院2014级金融142班 胡文祥 三种基本防范外汇风险方法在应付外汇账款中的运用 远期合同法 BSI法 LSI法 （一）远期合同法 概念 ① 顾名思义，借助于远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出用以消除外汇风险； ② 出口商在签定贸易合同后，按当时的远期汇率预先卖出合同金额和币别的远期，在收到货款时再按原订汇率进行交割。进口商则预先买进所需外汇的远期，到支付货款时按原定汇率进行交割； ③ 将防范外汇风险的成本固定在一定的范围内；将不确定的汇率变动因素转化为可计算的因素，有利于成本核算。 在应付外汇账款中的应用 welcome to use these PowerPoint templates, New Content design, 10 years experience A公司 t90 100000欧元 100000欧元 3个月欧元远期汇率：1欧元=1.0704--9美元 t0 107090美元 由图可看出，由于90天后付出欧元，有一笔欧元流出， 通过远期合同的签订90天后有一笔欧元流入，从而抵 消了外汇风险。 远期合同法消除应付账款外汇风险 （二）BSI法 即借款--即期合同--投资法，即BSI法也可完全消除外汇风险。 在应付外汇账款中的应用 A公司 t0 t90 100100欧元 103100美元 103100美元 贷款 即期合同 1欧元=1.0305--10美元 则得100000欧元 投 资 100100欧元 100100欧元 BSI法消除应付外汇账款外汇风险 （三）LSI法 A公司 t0 100100美元 t90 103100美元 103100美元 借款 即期合同 1欧元=1.0305--10美元 得100000欧元 提前付款 象征性美元流动 LSI法消除应付外汇账款外汇风险 BSI与LSI在消除应付账款的外汇风险时的机制作用是相同的， 只不过BSI最后一步是投资，获取利息，LSI左后一步是提前 付款，从债权人处获得一定的折扣 Thank you!