七章不确定分析.pptVIP

第七章 不确定性分析 本章重点： 1.理解几种有关不确定性分析方法的目的；掌握几种不确定性分析方法有关基本概念； 2.掌握几种不确定性分析方法之间的区别； 3.在熟练掌握线性盈亏平衡分析及单因素敏感性分析的假设条件及其局限性的基础上，理解非线性盈亏平衡分析及多因素敏感性分析的特点； 4.了解风险的基本知识；掌握风险决策的方法。 第七章 不确定性分析 一、盈亏平衡分析 二、敏感性分析 三、概率分析与风险型决策 不确定性评价主要分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以及方案本身对不确定性的承受能力。 第一节 盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 ----单方案分析 二、非线性盈亏平衡分析 三、优劣平衡点分析 ---------- 多方案分析 第一节 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP-Break Even Point）来分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。 盈亏平衡点（BEP）：项目的收入和支出达到平衡时，所必需的最低生产水平点或销售水平点。 盈亏平衡分析法：通过盈亏平衡点BEP来分析不确定性因素对方案经济效果的影响程度。 盈亏平衡分析法是通过分析产品产量、成本和盈利之间的关系，找出方案盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小。 一、线性盈亏平衡分析 1、业务量与销售收入、产品成本的关系 业务量是指在产业部门形成的产量、流通部门形成的销量及劳动服务部门形成的劳务量，它的大小表达了业务数量的状况。从一般的市场经验中不难理解销售收入的大小是随着销售量的变化而以销售价格为比例来变化的，即当销售价格确定的情况下，随着销售量的增加，销售收入也同时增加，用数学模型表达为： S=PQ S—销售收入；P—产品价格；Q—销售量 这种关系在图形中表现为直线 一、线性盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 产品成本按其习性可划分为固定成本与变动成本，它客观反映了产品成本与业务量之间的关系。固定成本被定义为，在一定的相关范围内随着业务量变化而固定不变的成本总额，变动成本被定义为随着业务量变化而成一定比例变化的成本总额。 —总成本； —固定成本； —单位变动成本； —产品业务量 一、线性盈亏平衡分析 一、线性盈亏平衡分析 2、盈亏平衡图 利润＝销售收入－（固定成本+变动成本） 利润＝销售价格×销售数量－（固定成本＋单位产品变动成本×销售数量） 求B， p × Q*－（Cf＋ Cv × Q*）＝0 Cf——固定成本； Cv——单位产品变动成本； Q*——盈亏平衡点对应的产量。 盈亏平衡点越低，项目风险越小；反之，则越大。 BEP也可以用生产能力利用率来表达： E—亏平衡生产能力利用率；xc —生产能力。 E越小，也就是BEP越低，项目盈利的可能性越大，造成损失的可能性较小。 例： 某工程方案设计生产能力12万吨／年，单位产品售价（不含税）510元／吨，总固定成本 1 500万元，单位成本250元／吨，并与产量成正比例关系，求盈亏平衡时的产量、生产能力利用率。 解： 或 例：某厂生产某产品，售价20元，单位变动成本15元，固定成本总额24万元，目前生产能力为6万件。 （l）求盈亏平衡点产量和销售量为6万件时的利润额。 （2）该厂通过市场调查后发现该产品需求量将超过目前的生产能力，因此准备扩大生产规模。扩大生产规模后，当产量不超过 10万件时，固定成本将增加 8万元，单位变动成本将下降到14.5元，求此时的盈亏平衡点产量。 解： （1）盈亏平衡点产量为： 利润为20× 6－（24+15 × 6）= 6（万元） （2）盈亏平衡点产量为： 3.边际贡献（补偿） P-Cv表示每销售一个单位产品补偿了变动成本后的贡献，称为单位产品的边际贡献率。 因此，企业的亏损是由固定资产投资造成的，所以获得的边际贡献首先用于补偿固定成本造成的亏损，一旦补偿了全部的固定成本，则企业达到盈亏平衡状态，此时边际贡献对固定成本无亏损可补，则开始补偿利润，企业也随之进入赢利区。 其补偿顺序首先是补偿固定成本，其次是补偿利润。 4.盈亏平衡因素的分析 影响盈亏平衡位置的三个基本因素是固定成本、单位变动成本和销售价格。 （1）固定成本：当其他经济因素均保持不变的状态下，固定成本的增减会直接影响盈亏平衡点位置的升降。当固定成本增加时，总成本线随之向上方平行移动，从而使它与销售收入线的交点向上移动，保本量及保本额相应增加，对投资者不利。当