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《财务管理课程设计》报告 目录 第一章 公司概况 2 (一）、公司简介 3 (二)、融资状况 3 第二章 财务分析 5 (一)、短期偿债能力 5 （二）、长期偿债能力分析 6 （三）、盈利能力分析 6 （四）、营运能力分析 7 （五）、财务状况综合分析 8 （六）、结论 9 第三章 投资计划 12 第四章 筹资计划 15 第五章 利润分配 16 附件 近三年的财务报表 第一章 公司概况 一、公司简介 中山大学达安基因股份有限公司依托中山大学雄厚的科研平台, 是以分子诊断技术为主导的，集临床检验试剂和仪器的研发、生产、销售以及全国连锁医学独立实验室临床检验服务为一体的生物医药高科技企业。公司于2004 年8 月在深圳证券交易所挂牌上市，成为广东省高校校办产业中第一家上市公司。 公司从事生物技术开发服务;医学研究和试验发展;生物技术咨询、交流服务;一类医疗器械批发;一类医疗器械零售;货物进出口(专营专控商品除外);食品科学技术研究服务;软件开发;计算机技术开发、技术服务;医疗用品及器材零售(不含药品及医疗器械);机械设备租赁;二、三类医疗器械零售;医疗诊断、监护及治疗设备零售;二、三类医疗器械批发;医疗诊断、监护及治疗设备批发。 公司前身为广东省科四达医学仪器实业公司,于1988年8月17日经广州市工商行政管理局核准设立。1991年1月26日,广州市东山区中山视听科技公司、中山医科大学执信服务公司、广东省科四达医学仪器实业公司合并为中山医科大学科技开发公司。1999年12月8日,经中山医科大学(校办发[1998]15号文)关于同意学校产业集团下属科技开发公司建立以产权改制为核心的现代企业制度的批复 二、融资状况 融资是资金的融通，有广义和狭义之分。广义的融资是指资金持有者之间流动，以余补缺的一种经济行为。这是资金双向互动的过程，包括资金的融入和融出，即既包括资金的来源，又包括资金的运用。狭义的融资主要指资金的融入，也就是资金的来源，具体是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过一定的渠道，采用一定的方式，利用内部积累或向企业的投资者及债券人筹集资金，组织资金的供应，保证企业生产经营需要的一种经济行为。 （1）公司十大股东 （2）融资状况表 单位:万元 达安基因近年融资状况 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 债权合计 67555 39708 28608 股权合计 91464 75810 62621 负债和所有者权益合计 159019 115518 91218 （ 表1-1） 公司近年来股权融资和债权融资数量都在大幅度增加。但考虑到债权融资的高风险和对偿债能力的控制，公司开始着手减小债券融资所占的比例。债券融资所占的比率开始变小。 第二章 财务分析 一、短期偿债能力 负债经营可以是企业获得财务杠杆效应，提高净资产收益率，但随之而来的是财务风险的加大。短期偿债能力分析主要包括： （1）营运资本=流动资产-流动负债 （2） 速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债 （3）流动比率分析=流动资产/流动负债 （4）现金比率=现金及等价物/流动负债 单位:万元 达安基因近3年短期偿债能力比率及趋势分析 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 速动比率 1.40% 1.66% 1.53% 流动比率 1.63% 1.92% 1.81% 现金比率 26.36% 28.56% 25.38% （ 表1-2） 流动比率、速动比率较近几年同期未先增强后减少。说明偿债能力也是如此越强。但整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。 （1）流动比率：流动比率反映了企业资产中比较容易变现的流动资产对流动负债的保障情况，一般认为生产企业合理的最低流动比率为2，该指标越大表明短期偿债能力越强，该指标越小，表示短期偿债能力越差。达安基金2014年年末的流动比率为1.63，比2013年提高了0.29，其流动比率先增加后减少，说明企业偿债能力怎强后减弱，但最高点小于经验值2，表明海尔还需要努力增加短期偿债能力； （2）速动比率： 速动比率假设速动资产是可偿债资产，表明每一元流动负债有多少速动资产作为偿债保障。该指标越大，表示短期偿债能力越强，通常认为正常的速动比率