国际财务管理师(风险管理)新概要.ppt

风险管理 对北京中关村当时的5000多家高新技术企业进行了调查分析，经营时间超过5年的不到10%，而经营时间超过8年的仅在3%左右。美国著名管理学家汤姆-彼得逊在其著作《追求卓越》中遴选出“经营卓越”的43家美国公司，但在此书出版后短短的两年时间里，就有14家因经营不善而面临严重的财务危机。为什么企业倒闭如此频繁？而面临的困境又如此相近？他们中的绝大多数是因为不重视对企业财务风险的防范而导致企业财务状况的恶化，造成资金链的断裂，最终陷入财务危机而又得不到有效的挽救。 企业目标及其对财务管理的要求 企业的财务管理目标比较 COSO《内部控制体系监督指南》 2009年初发布的《指南》旨在帮助各类组织更好地监督本单位内部控制体系的有效性，并在必要时及时采取纠正行动。 COSO主席Larry Rittenberg博士指出：“COSO董事会相信许多组织可以通过在其持续内部控制过程中建立监督机制，从而实现更有效运营的目标。此次发布的指南就是帮助组织实现此目标的工具。它所采取的表现形式既有利于根据个体的组织环境进行调整，也有助于企业理解有效的监督要兼顾风险导向和原则导向。” 第1章 风险概论 风险的定义：风险是指客观存在的，在特定情况下、特定期间内，某一事件导致损失的不确定性。 1、客观性：风险是客观存在的，不论人们是否意识到，也无论人们是否能准确估计出来其大小，风险本身是“唯一”的。 2、风险与损失是相关的。 3、风险是指损失的不确定。 第1章 风险概论 企业风险——由于不确定性因素的存在造成的企业运行环境的不确定性，最终带来了企业运行结果的不确定性，使企业目标不能得以实现的可能性。 ——企业运行结果与目标之间的偏差。 传统风险——战略风险、财务风险、经营风险、 市场风险、信用风险。 其他风险——道德风险、人力资源风险、 法律风险、信息风险、国家风险。 第1章 风险概论 企业风险管理——是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。 在财务独立经营的资本财务时代,风险应当构成财务的核心要素,风险管理应当成为财务的基本职能。 第1章 风险概论 既然要把风险管理作为财务管理的基本职能，就应当系统地从基础理论上研究财务风险形成的机理、财务风险的内涵和外延、财务风险的具体表现形式；从管理理论上探讨财务风险与资本收益的关系、财务风险的识别与确认、风险程度和风险价值的衡量；从管理方式上建立风险评估、风险控制、风险约束等管理机制；从管理技术上制定风险回避、风险转移、风险分散等管理策略。 集团的风险管理五部曲 标识并量化下列因素引起的金融风险 负债和资产 现金流入和流出 衍生产品 商品 使用大致数据对以下进行初步分析 货币/浮动和固定利率的组合 销售和采购的外汇风险 商品风险 第1章 风险概论 企业风险管理包括九个相互关联的构成要素，它们来源于管理当局经营企业的方式，并于管理过程整合在一起。构成要素是： 外部环境、内部环境、目标设定、 风险识别、风险评估、风险应对、 控制活动、信息和沟通、监控。 风险管理演进模型 财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定： 《企业内部控制基本规范》 （2008年6月28日） 国资委制定： 《中央企业投资监督管理暂行办法》 （2006年7月） 《中央企业全面风险管理指引》 （2006年12月） 《关于2009年中央企业开展全面风险管理工作有关事项 的通知》 (2008年11月) 《企业内部控制基本规范》第四章 内部控制活动: 1.不相容职务分离控制 2.受权审批控制 3.会计系统控制 4.财产保护控制 5.预算控制 6.运营分析控制 7.绩效考核 第2章 风险管理的公司组织理论 公司治理和风