孝感市城市建设投资公司2017年度第一期短期融资券信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

短期融资券债项信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发布； 如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 2 短期融资券债项信用评级报告 发债情况 本期融资券概况 孝感城投在银行间市场交易商协会注册总额为 7 亿元的短期融资 券，分期发行，第一期4 亿元已于2016 年4 月22 日发行完毕，票面 利率为4.05%。本期为第二期 （2017 年度第一期），发行金额3 亿元人 民币，发行期限365 天。融资券面值100 元，采取由主承销商组织承 销团，通过簿记建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发 行的发行方式，到期一次性还本付息。本期短期融资券无担保。 募集资金用途 本期短期融资券募集的资金将全部用于偿还公司本部长期借款中 2017 年拟分期偿还的借款本金部分，以降低融资成本，改善并优化公 司负债结构。 发债主体信用 孝感城投是根据孝感市政府文件《市人民政府办公室关于成立市 城市建设投资公司的通知》（孝感政办发【2006】22 号），于2006 年3 月正式成立的国有独资公司，注册资本为3.0 亿元。2009 年 10 月27 日和2009 年12 月29 日，孝感市财政局向孝感城投分别注资2.0 亿元 和9.3 亿元。截至2016 年9 月末，公司注册资本人民币 14.3 亿元。 2012 年 3 月，根据孝感政发【2011】20 号文件和市政府【2011】45 次常委会议纪要，孝感市财政局将公司股权全部转让给孝感市人民政 府国有资产监督管理委员会(以下简称“孝感市国资委”)。截至2016 年9 月末，公司唯一出资人及实际控制人是孝感市国资委。 公司是孝感市重要的政府投融资主体，在孝感市基础设施和重点 项目建设领域具有重要地位，主要业务涉及筹集城建资金，行使国有 资本运营机构职能，进行资本经营、资产管理和重大项目运作等。截 至2016 年末，公司纳入合并范围的子公司共有8 家（见附件3）。 根据中国人民银行信用信息报告，截至2017 年2 月 14 日，公司 本部未曾发生信贷违约事件。公司于2012 年3 月发行的7 年期10.00 亿元“12 孝城投债/12 孝城投”，于2014 年5 月发行的7 年期 16.00 亿元“14 孝城投债/14 孝城投”均尚在存续期，到期利息均已按时支 付。其中，“12 孝城投债”分别于2015 年3 月26 日和2016 年3 月26 日偿还20%的本金，债券余额为0.60 亿元。公司于2016 年4 月22 日 发行4.00 亿元“16 孝感城投CP001”，于2016 年7 月 1 日发行5.40 亿元“16 孝感城投MTN001”截至本报告出具日均未到还本付息日。 2013～2015 年，孝感市全市地区生产总值不断增长，财政总收入 水平不断增长。同期，孝感市主要宏观经济指标均处于湖北省各市州