九州通医药集团股份有限公司2017年度第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 声明 一、本次评级为发行人委托评级。除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外，中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系；本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系。 二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责。中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析，但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证。 三、本次评级中，中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求，按 照中诚信国际的评级流程及评级标准，充分履行了勤勉尽责和诚信义务，有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法，遵循内部 评级程序做出的独立判断，未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响。 五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用， 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 六、中诚信国际不对任何投资者（包括机构投资者和个人投资者）使用本报告所表述的 中诚信国际的分析结果而出现的任何损失负责，亦不对发行人使用本报告或将本报告提供给 第三方所产生的任何后果承担责任。 七、本次评级结果自本债务融资工具发行之日起生效，有效期为一年。债券存续期内， 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级 情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并及时对外公布。 3 九州通医药集团股份有限公司 2017 年度第一期中期票据信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 发行主体概况 国债收益率曲线中，待偿期为3 年的国债收益率算 术平均值（四舍五入计算到 0.01% ）。如果发行人不 九州通医药集团股份有限公司的前身为成立 行使赎回权，则从第 4 个计息年度开始票面利率调 于1999年的武汉均大储运有限公司；2003年变更为 整为当期基准利率加上初始利差再加上 300 个基 九州通集团有限公司；2008年经湖北省商务厅鄂商 点，在第 4 个计息年度至第 6 个计息年度内保持不 资[2008]133号《省商务厅关于九州通集团有限公司 变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个工作日 变更为股份有限公司等事项的批复》批准，整体变 上海清算所网站（ ）及其他 更为股份有限公司；2010年11月，九州通在上海证 交易商协会认可的网站公布的中债银行间固定利 券交易所成功上市（股票代码：600998 ）。截至2016 率国债收益率曲线中，待偿期为 3 年的国债收益率 年6月末，公司注册资本为164,700.94万元。 算术平均值（四舍五入计算到 0.01% ）。此后每 3 公司主营业务包括药品、医疗器械等产品的批 年重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再 发、零售连锁，药品生产和研发及相关增值服务等， 加上 300 个基点确定。 是全国最大的民营医药商业流通企业之一，也是医 本期票据具有递延支付条款。条款规定除非发 药商业领域仅有的具有全国性网络的两家企业之 生强制付息事件，本期中期票据的每个付息日，发 一。中国医药商业协会统计数据显示，2011年~2015 行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经 年，九州通连续5年位列中国医药商业企业第4位。 递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付