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贵金属市场周报(2015年3月30日-2015年4月5日)
免责声明: 1. 周报内容依据公开资料整理分析,仅代表分析师个人观点。 2. 周报所涉及到的所有资讯仅供参考,所提及的“操作建议”不构成直接买卖策略。若据此入市,盈利自享、风险自负。 贵金属市场周报 (2015年3月30日-2015年4月5日) 图1 国际黄金现货走势图(日线,2014-07至2015-04) 图2 国际黄金现货本周走势图(1小时线,03月30日-04月04日) 图3 国际白银现货走势图(日线,2014-07至2015-04) 图4 国际白银现货本周走势图(1小时线,03月23日-03月28日) 贵金属市场一周综述 周初因美国经济数据表现良好,美联储官员表态加快上调利率步伐,美元指数连续走强,贵金属价格承压下跌。4月1日(周三)晚,ADP就业数据和PMI数据发布,均大幅不及市场预期,美元与美股双双下挫,资金涌入避险资产,黄金盘中一度逼近1210美元/盎司,白银也一度突破17美元/盎司,但随后向下调整。至4月3日(周五)晚非农数据公布,结果也大幅差于预期,美元指数大幅走低,但贵金属市场因耶稣受难日休市未及变动。 本周主要价格合约价格(数据来源:Wind资讯) 合约名称 开盘价 收盘价 最高价 最低价 涨跌 国际黄金现货 1198.31 1202.52 1208.60 1178.20 +4.12 国际白银现货 16.97 16.76 17.09 16.41 -0.18 Au99.99 241.49 239.40 241.49 235.55 -1.10 Au(T+D) 240.60 239.52 240.81 235.51 -0.93 Ag(T+D) 3624 3547 3627 3502 -65 CFTC非商业机构持仓情况(数据来源:CFTC官方网站,自2013年1月1日起) 图5 Comex黄金非商业持仓变动情况(2013/01/01-2015/03/31) 图6 Comex白银非商业持仓变动情况(2013/01/01-2015/03/31) 非农就业数据大幅不及预期,美联储或推迟加息 4月3日(周五)晚,美国劳工部公布3月份非农就业数据,数据结果大幅差于预期。 美国劳工部发布的报告显示,美国3月新增非农就业人口为12.6万人,大幅不及预期的24.5万人,也远低于前值增29.5万人。失业率与上个月持平,为5.5%。新增非农就业人数走低主要受制造业就业数据拖累。美国3月制造业就业人口下降1000人,是2013年7月来首次下跌。此前,包括高盛、摩根大通和巴克莱在内的17家金融机构均预计3月新增非农就业人口高于20万,仅摩根士丹利预计新增19.5万人。 与此同时,美国3月劳动力参与率62.7%,不及预期62.8%,也低于前值62.8%。劳动率参与率是1978年以来最低。报告中唯一的亮点可能来自于美联储关心的薪资增幅方面,报告显示,美国3月平均每小时工资环比增长0.3%,高于预期的增长0.2%,2月为增长0.1%。美国3月平均每小时工资同比增长2.1%,高于预期的增长2.0%,2月为增长2.0%。 许多分析师认为,非农就业数据表现全面疲软,会让美联储暂时保持谨慎,美联储官员预计会等待更多的就业市场数据,再来确认就业增速是否持续放缓。但也有分析师认为,三月份的数据表现较差,是否是由暂时性因素导致的还不能确定,但恶劣的天气很可能是原因之一,几个月以后才能真正看清经济形势。 非农数据公布后,美元指数暴跌90点,美国10年期国债收益率重挫7个基点。 在此之前,周三公布的ADP就业数据也大幅不及预期。数据显示,3月私人部门新增就业人数为18.9万,远不及预期的增加22.5万人,创近14个月新低。该数据公布后,美股下挫,标普500指数本年收负,道指则在一季度收跌基础上进一步下滑;美元指数回落,资金涌入避险资产,黄金突破1200美元/盎司,10年期美债收益率也大幅回落,表明资金涌入长期美债避险。 下周重要风险事件 在非农数据表现疲软的情况下,下周四公布的美联储会议纪要将成为市场关注的焦点,其中任何透露美联储货币政策,特别是加息预期的措辞都十分重要。此外,下周也是美联储官员密集发声的一周,在今年拥有FOMC投票权的纽约联储主席杜德利、美联储理事鲍威尔以及里奇蒙德联储主席莱克都将就货币政策或经济前景发表讲话,特别是纽约联储主席杜德利的态度十分重要。数据指标方面,周一的就业市场状态指数(LMCI)是美联储看重的就业指标。 重要财经指标与事件 4月6日(周一) 20:30 纽约联储主席杜德利对地方商界和社区领袖就全国和地区经济发表讲话。 22:00 美国3月就业市场状况指数(LMCI) 4月7日(周二) 16:00 欧元区3月综合PMI终值,市场预期:54.1 17:00 欧元区2月PPI年率,市场预期:
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