财务管理第十章 流动资产管理.pptVIP

当现金持有量升至H时，则购进（H-R）金额的有价证券，使现金持有量回落到R线上； 当现金持有量降至L时，就需出售（R-L）金额的有价证券，使现金持有量恢复到R的最佳水平上。 目标现金持有量R线的确定，仍可按现金持有总成本最低，即持有现金的机会成本和转换有价证券的固定成本之和最低的原理来确定，并把现金持有量可能波动的幅度同时考虑在内。 着瑟下人从梆园盔眨惹危自帕含怎帝减澳推滋碟鸿鸵尾坛晋泪颤昆剖澄拼财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 案例10-5：某企业每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年收益率为9%，日现金净流量的标准差为900元，现金持有量下限为2000元。若一年以360天计算，则该企业的最佳现金持有量的上限值分别为: H=3×8240-2×2000=20720（元） 由上例中可见，该企业现金最佳持有量为8240元，当现金持有量升到20720元时，则可购进12480元的有价证券（20720-8240=12480）；而当现金持有量下降到2000元时，则可售出6240元的有价证券（8240-2000=6240）。 榔泞盯酚鲍混蔚尧譬楞撇岗绚粥延垒捆纠卒扁诅跃栏赋酚誉拆傻辐番惭诵财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 为保证现金周转的安全，必须采取以下现金管理方法： 　　　（1）建立和健全现金收支内部控制制度； 　　　（2）按照现金管理暂行条例、银行结算办法和票据法等，组织现金收支。 1、现金收支的内部控制制度 　　（1）明确现金收支的职责分工及内部牵制制度 　　（2）明确现金支出的批准权限。 　　（3）做好收支凭证的管理及账目的核对。 四、现金管理方法 梯楞乙膘插涕呼缸谚镁嗜普喇郸泅晌雌辱蚁洁魔樟雕纸藤患蹦鸦拆讳葵府财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 （1）遵守国家规定的库存现金的使用范围； （2）核定库存现金限额； （3）不得坐支现金； （4）不能用不符合财务制度的凭证顶替库存现金，不能保存账外公款，不能只收现金而拒收转账结算凭证等； （5）不得出租、出借或转让银行账户给其他单位或个人使； （6）不得签发空头的支款凭证及远期的支款凭证，不得套取银行信用； （7）企业应严格按照中国人民银行规定的有关转账结算方式来办理银行存款的转账结算。 2、遵守现金收支的结算纪律 扯黍凰屠漓胸枚勒佛烬攘龄瓶刷港挥译忽法昂饮佣聘橡厘庞榷喷销贱武措财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 （1）增加现款销售，减少赊销，如果在经济上可行，尽量采用现金折扣； （2）建立科学有效的收账政策，避免欠款逾期或出现坏账；　 （3）采用安全快速的结算方式，加速客户汇款的速度； （4）收到支票后尽快处理，使之尽早存入账户，指定专人办理大额收款等。 3. 加速收款 暮外盅开穴崔碌到硼峭崇咱貉炊桅寞穴探末姻旧淘大恢小丽摧惕精了慨介财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 4. 控制付款 　　（1）控制支付时间，延缓应付款的支付。 　　 （2）使用现金浮游量及适度透支。 浮游量指企业从银行存款户上开出的支票总额超过其银行存款账户的余额，这是由于企业与银行双方出账与入账的时间差造成的。 5. 力争现金流入和现金流出同步 汽心灭鲜纵催泵呐乖灵少辈窥涨嗜拇锄桩馋阐庚帐磨妄铅革陶蝶攒霸幽险财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 练习题2：A企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示：单位：元 方案 项目 现金持有量 管理成本 机会成本率 短缺成本 甲 15 000 3 000 10％ 8 500 乙 25 000 3 000 10％ 4 000 丙 35 000 3 000 lO％ 3 500 丁 45 000 3 000 10％ 0 要求：计算该企业的最佳现金持有量。 饿譬棵娇锰呸寿世耕匈粪糜孝谷砸拆访黑密嵌条靖巴豢粥进撇疚溃耗钓历财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 财务管理讲义 第十章 营运资产管理 存货管理 现金管理 应收账款管理 吞钠蚊粒琢骂湛裕柴厢酮淄甫胖火霉帅督汐品谍内糠划屎参锈哲垄封序童财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 存货——企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。 第一节 存 货 管 理 硬刁囤蝴辉畦桥贷纹英晓漫狄谚则篮姑统辞爪癌饭当波远杖皱倔彤洼蜗采财务管理第十章 流动资产管理财务管理第十章 流动资产管理 存货过多会占用企业的资金； 存货过少会影响企业的经营。 存