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基于审计师视角的公司IPO财务造假审计探讨 　　摘要：近年来IPO财务造假事件不断增加，审计师IPO审计风险也不断增加。本文选取IPO财务造假的一个典型案例，重点剖析在这一过程中存在的财务造假行为，从审计师角度而言则是应当发现而未发现的问题，并以此为鉴提出从源头上控制风险、财务报表重点项目审计、重点资产审计三个方面的IPO审计策略。 　　关键词：IPO财务造假 审计师 审计策略 　　一、前言 　　IPO公司业绩变脸在我国是一个比较普遍的现象，根据同花顺统计的数据显示，这几年来，上市之后财务报表业绩变化的公司在持续增加，2011年有340只上市的新股，其中有80只新股在上市之后业绩开始不断下滑，下滑幅度为21.24%；2012年则有270只上市的新股，76只新股在上市之后业绩开始不断下滑，下滑幅度为5.60%；2014年，因为市场持续低迷，导致新股上市的数量大大降低，仅为120只，但是却出现了另外一个现象，就是IPO的比例却增加了起来。2013年1月份，证监会于北京举办“IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”，严查IPO财务造假。本次检查以三个文件为指导，主要包括：《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》和《会计监管风险提示第4号》。本文运用典型案例分析法，剖析案例公司的IPO造假行为以及审计师如何从中发现问题，真正发挥会计师事务所的外部审计作用，以遏制愈演愈烈的IPO财务造假现象。 　　IPO公司在许多西方发达国家的证券市场上存在着对高质量审计的需求。而我国很多上市公司是由国有企业改制而来，地方政府是许多上市公司的股东，我国审计市场的需求特点也同时体现了我国转型后经济的特点。经研究表明，我国IPO审计还存在着其他需求，例如：管制便利、事务所地缘关系等。经研究发现，在我国的证券市场上，IPO选择事务所，其动机是为了顺利获得股票的发行资格，而不是把公司经营的真实情况传递给投资者。我国IPO审计市场还存在着一些重大缺陷，IPO审计体现了转型经济条件下政府管制对IPO公司选择事务所的一些影响，导致市场功能缺失，尽管审计监管者努力对事务所进行区分，但是IPO公司选择提供高质量审计事务所的现象依然存在着。在未来，只有创造出对高质量审计的市场需求才是证券市场改革的前进方向。 　　二、胜景山河IPO审计中发现的主要问题 　　湖南胜景山河生物科技股份有限公司（以下简称“胜景山河”）作为湖南省仅有的一家黄酒酿造企业，被授予国家重点黄酒企业的称号，坐落于区位条件优越的岳阳经济技术开发区高新工业科技园内。2010年12月8日，该公司正式决定以每股34.2元发行 1 700万股股票，共筹集资金5.814亿元。然而在接下来不到10天的时间内，该公司却因为存在IPO造假的嫌疑而被暂停上市。 　　（一）招股说明书虚构行业地位 　　胜景山河作为黄酒企业中的后起之秀，发展十分迅速。2007年，企业销售总额高达1.2亿人民币，占黄酒行业销售总额的1.6%。这与行业第一的金枫酒业（市场占比12%）有着很大的差距。根据中国酿酒工业协会黄酒分会公布的信息以及各企业的年报，能够得到黄酒行业各主要企业2008年的市场数据。详情如表1所示。 　　胜景山河在招股说明书中向投资者提供了非常有力的网络销售：已经拥有了110家总经销商、410家重点分销商等店铺，覆盖了华东华中等多个省市自治区。2009年，企业在湖南和周边一些地区的市场份额高达25%，预计占有率能够增长至50%，领先于其他同类企业。2010年，胜景山河在华中各省的销售总额超过8 000万元，约占全部销售收入的一半；在华东地区，销售收入达到3 400万元，占销售收入21%；另在四川等地区，也有较高的占有比例。但是实际上，公司宣称的优势地区――岳阳、长沙等重要销售渠道却只有在城乡批发超市看到的一些零星销售，而黄酒的主要热销地区上海和苏州根本找不到此产品的销售，潜在的优势地区，如成都等当地的超市或酒楼也没有胜景山河的任何黄酒销售。 　　（二）财务信息与非财务信息披露存在重大不一致 　　从该公司的产能利用情况看，以100%为标准。2009年以来，胜景山河人均产能近490吨/年，而古越龙山人均产能为96吨/年，金枫酒业人均产能208吨/年，该公司人均产能的数字比古越龙山高出许多，也比金枫酒业高出许多，人均产能明显言过其实。详见表2。 　　（三）申报期内存在盈利非正常增长 　　2008年至2009年，胜景山河营业收入为1.5亿元，净利润为2 960万元，销售净利润为19.73%。而同期，古越龙山营业收入为7亿元，净利润为7 600万元，销售净利为10.86%，胜景山河销售的收益率为古越龙