公司客户的财务报表分析.pptVIP

第一章 概述 第五章 公司客户的财务报表分析 第一节 银行信贷管理中的财务报表分析 第二节 资产负债表分析 第三节 利润表分析 第四节 财务比率分析 第五节 现金流量表分析 第一节 银行信贷管理中的财务报表分析 财务分析是为了评估一个企业的既往业绩、目前状况以及未来前景，对其财务报表和其他财务资料所进行的系统分析和审查 。 财务报表分析是贷款管理中的重要组成部分，是贷前调查、贷时审查、贷后检查均不可缺少的重要环节。 不同的使用人（债权人、投资人、内部经理人员、监管机构）使用财务报表的目的不同，他们需要得到的信息和关注的重点就有所不同—— 商业银行作为企业的债权人，它关心的重点是企业未来的偿债能力，以及流动性、盈利性和财务杠杆等与偿债能力有关的财务比率。 一、财务报表分析的一般步骤和方法 （一）一般步骤： （二）常用分析方法 1、增减分析法：对同一企业的两期或两期以上的财务报表中的项目数据进行比较，计算增减额和增减率，并进一步分析变动趋势和增减原因。 2、结构分析法：用百分率对某一报表项目内部结构进行分析，并与历史和同业进行比较。 3、财务比率分析法 ：用财务比率反映报表中两个或多个项目之间的关系，同时为规模不同、但经营特征相似企业的财务业绩进行比较提供了方便。 4、因素分析法：根据分析指标与其多项构成因素之间的关系，从数值上来分别确定各因素变化对整个分析指标影响程度。 分析方法举例： 第二节 资产负债表分析 资产负债表是一种反映企业某一特定时间点上的财务状况的报表，要想准确了解一家企业在一个收益周期内的资产、负债和所有者权益状况，就必须审阅好几分不同时间点上的资产负债表。 本章采用案例：表5-4列式了一家虚构的公司——ABC公司的资产负债表。 资产负债表分析就是银行信贷人员根据不同时间点上资产、负债和所有者权益的数据，观察其发展和变化的趋势，并及时发现异常变化的数据，了解数据变化背后的原因，通过不同时间历史数据的纵向比较和同行业之间指标的横向比较，分析企业未来的风险因素和偿债能力，为银行信贷管理提供依据。 一、资产分析 流动资产 流动资产是货币资金或其他任何可望在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现的资产。 1.货币资金： 包括库存现金和银行存款，是流动性最强的资产 数额较大时，企业的支付能力较强，债务有保障，但是对企业的盈利能力会产生不利影响，即损失了资金的增值能力。 当货币资金数额较小时，企业的支付能力会受到影响 ABC公司2003年末现金为9306万元，占资产的比例为7.8% 2.短期投资： 企业购入的各种能随时变现，持有时间不超过一年(含一年)的有价证券以及投资。 主要包括债券投资和股票投资 3.应收及预付款项 主要包括应收账款、应收票据、其他应收款和预付账款等。其中，企业应收账款是银行信贷分析的重点。 应收账款的分析重点有以下三个方面： 应收账款的规模：一家企业应收账款的过快增长，可能会造成银行贷款偿还的风险 应收账款的集中程度：银行信贷人员要认真分析应收账款的客户结构，特别要分析集中度比较高的客户的资信状况和付款能力 应收账款的帐龄：一般来说，应收账款的账龄越长，其得到偿还的可能性越小。 ABC公司账龄情况表 4.存货 主要包括一家企业持有准备出售的产成品，或者正处于生产过程中的半成品和在产品、在生产，或者提供劳务过程中将消耗的材料或物料。 存货的分析重点有以下三个方面： 存货的规模：银行信贷人员要对不同时间的资产负债表中的存货余额进行比较，发现异动，应进一步寻找存货增加的原因。 存货的类型：根据存货类型的不同，存货的价值和适销性也各不相同。 存货的计价方法：对存货入账计价方法的选择会直接影响到资产负债表中存货的价值 ABC公司存货及存货跌价准备 5.其他流动资产 除以上银行重点关心的流动资产外，尽管其他流动资产不是银行信贷分析的重点，但银行信贷人员也要根据企业的具体情况，对其他流动资产余额较大或变动较大的项目进行具体分析。 (二)非流动资产 非流动资产是无法在一年内化为现金的资产，包括长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用和其他非流动资产。 1.长期投资 长期投资包括持有时间准备超过一年(不含一年)的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券投资。 企业购买国债或其他企业债券，所获得的收益是固定的，企业的债券投资越大，企业承担的风险越小，但收益会受到相应的影响。 企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或投资不足20%但具有重大影响的，长期股权投资采用权益法核算，其他情况，则采用成本法核算。 ABC公司长期投资2002年末比2001年末下降了9076万元，2003年末比2002年末又增加了911万元，应进一步分析长期投资