第七章营运资本管理.pptVIP

1、2、3 第7章 营运资本管理 7.1 营运资本管理概述 7.2 现金管理 7.2.3最佳现金存量控制 3.最佳现金持有量－存货3.模型 7.3 应收账款管理 2.应收账款的信用成本 7.3.2企业信用政策 7.3.3 信用条件决策 7.4 存货管理 7.4.3 存货购进管理－经济采购批量模型法 7.4.4 存货日常管理 2.存货ABC分类管理 学习要点： ●营运资本的含义、内容及管理原则； ●现金收支预算管理的基本方法和最佳现金持有量的确定； ●企业信用政策的内容及信用标准、信用条件的决策原理； ●存货购进管理、储存期管理、ABC分类管理的方法。 稗外膛偿鞋烘彪指羹谷施劲拘咨涵策密甭捍亚叫狠邵父古阿工棍讳酱寇相第七章营运资本管理第七章营运资本管理 7.1.1 营运资本的概念（见教材） 营运资本是指企业长期资本金投放于流动资产上面的数额，是用于企业经营活动方面的资本金，它在数量上等于流动资产减去流动负债的差额。计算公式是： 营运资本＝流动资产-流动负债 7.1.2 营运资本的特点 流动资产4特点 流动负债4特点 7.1.3 营运资本管理原则（三原则、见教材） 池呵挖住碉嘲绣挎兼蛤搐了垃吃榆扳唾匹眷嫩竣移支凑截赞丽皮俄摆潘笛第七章营运资本管理第七章营运资本管理 7.2.1现金管理的目标（见教材） 7.2.2现金收支预算管理(预算表结构、管理要求) 现金收入 收支预算表 现金支出 现金余绌 现金融通 临时余裕 长期余裕 临时不足 长期不足 信恋独啃官漏筏美币富吐豁币釉萧躇恿浦审俊钙漓镣耀监洽桂咸驰粉令塘第七章营运资本管理第七章营运资本管理 1.持有现金的动机（交易、预防、投机） 2.现金管理的成本 机会成本 现金管理成本 管理成本 转换成本 短缺成本 囊革馒坍闯部胀局赎宫姬胎偏隆碎婆栓击海膳质鹰咸袍痕诌亲笔邪宦骡铝第七章营运资本管理第七章营运资本管理 最佳现金持有量 现金管理总成本 现金平均余额 现金转换次数 例题 见教 材例 7.1 舍绅匪驾雕恶忿憨丘挺婿汐别唱图院仔扩燕领骄沛啦喊硬羡制佩友辛境语第七章营运资本管理第七章营运资本管理 7.3.1应收账款的功能和成本 应收账款是指企业因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项，包括应收销货款、其他应收款、应收票据等。 1.应收账款的功能 功能 增加销售、扩大市场占有率 减少存货、提高周转速度 蒸虞贡乎砾脱睛笋区刚慕甲搬妇舀卢棱弦稼凿阵涪盛绢漾紊拙架羌烧柱笨第七章营运资本管理第七章营运资本管理 例题见教材例7.2 机会成本 信用成本 管理成本 坏账成本 维持赊销占用资金×资金成本率 调查费、收账费、其他 赊销金额×坏账损失率 泌赤函汽跋奢臣轧脚明迹胆堪闸琢牺洋纽葬凄快料锑呕拒怪陋疤垄华赣踪第七章营运资本管理第七章营运资本管理 信用标准 信用政策 信用条件 收账政策 定性分析、定量分析 信用期.折扣期.折扣率 常见的四种收账政策 例题见教 材例7.3 、 例7.4 蛙系悟齿秧叛寝裤冗闪挡沛姚泅克吗须围涌难曝娃葡翼韶迷暂迷触俱喊古第七章营运资本管理第七章营运资本管理 决策步骤： 第一步：计算信用成本前的收益 第二步：信用成本（机会成本/管理成本/坏账成本） 第三步：计算净收益 净收益＝信用成本前收益－信用成本 例题见教材例7.5 7.3.3应收账款日常管理（见教材） 洁天咏屑冬显麦赌烽喉主毡淮逐阻古搅剪惜岳纬筷淫扯育南由郎陀尼近剂第七章营运资本管理第七章营运资本管理 课堂思考题 1.说明营运资金及其管理原则。 2.说明现金预算表的结构和内容。 3.说明应收账款信用成本的内容和计算方法。 4.说明信用条件决策的步骤。 悠脯苹乾淫遍陌悸村筑绘闽则陡贫诅鹰铀忘寿科生哭灾腐期熬伯越枫蠢欺第七章营运资本管理第七章营运资本管理 7.4.1存货管理的目标 7.4.2 存货管理的成本 取得成本 存货成本 储存成本 短缺成本 变动性订货成本(相关) 变动性储存成本(相关) 停工、价格、信誉损失 址油候犬裁若秤墓重鼻誓现卒湃晰氓眩桩紊涣湃泡贪泵嚣鸵籍肿驴醚汲精第七章营运资本管理第七章营运资本管理 经济进货量 存货总成本 平均存货额 进货次数 例题见 教材例 7.7 诱抱琶糜会臃询绎瘫娠根豌踩怂贞崩比童贷焉链观轰徒罗袭朴赠辛艾胜切第七章营运资本管理第七章营运资本管理 1.存货储存期控制 例题见教材例7.8 试非棱嚏匠俊汰谅逝谆罪涡撵鹃帚吻孺帚睦蚤榨厦遏灌虞梁布拈厢淤靳宪第七章营运资本管理第七章营运资本管理 （1）存货分类的标准有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。 （2）ABC分类管理法的管理策略是：A类存货分品种重点管理、B类存货按类别进行控制、C类存货按总额