第10章财务管理.pptVIP

10.1 财务管理概述 10.2 筹资管理 10.2.3资金成本 10.2.3资金成本 10.2.4资金结构 10.3 投资管理 2.生产规模指数法 1.方案评价的基本原则 (1) 技术与经济效益相结合 (2) 宏观经济效益与微观经济效益相结合 (3) 定量效益与定性效益相结合 2.方案评价的比较条件 (1) 需要上的可比性 (2) 消耗费用的可比性 (3) 价格指标的可比性 (4) 时间上的可比性 10.3.3方案比较的程序和方法 3. 现值指数法 5.会计收益率法 这种方法计算简单，应用范围很广。它在计算时使用会计报表之数据，以及普通会计的收益和成本观念。 计算公式： 会计收益率=年平均净收益÷初始投资额Х100% 计算的会计收益率高的方案便是最优方案。这种方法的缺点是未考虑资金的时间价值。 10．4 利润管理 利润是企业在一定时期内从事各项经营活动所取得的财务成果。企业的利润总额是企业一定时期内全部收入抵减全部支出后的余额。它是企业生产经营活动的最终成果，是衡量企业生产经营管理水平的重要指标。利润是企业经营所追求的目标，是企业投资人和债权人进行投资和信贷决策的重要依据，是企业分配的基础。 10.4.3利润的预测、计划和控制 1．利润预测 利润预测，就是在销售和费用预测的基础上，通过对销售数量、价格水平、成本费用状况进行分析与预测，测算出企业未来时期的利润水平。利润预测的方法很多，最常用的是量本利分析法。 2．利润计划 利润计划，就是在利润预测的基础上所编制的，对利润预测和经营决策结果的具体反映，是财务计划的一个重要组成部分。 3．利润控制 利润控制，就是根据利润计划的要求，对影响企业目标利润实现的各种因素进行有效的管理。具体来说主要包括以下工作： ①努力挖掘潜力，降低成本费用，提高商品质量，增强企业竞争力； ②以市场为导向，努力开发新产品，满足市场需求； ③建立责任制，将责权利结合起来，对利润进行合理的管理； ④充分有效地运用企业的各类资产，严格控制营业外支出，尽量减少各种损失。 10.4.4 利润分配 1.利润分配的程序和原则 利润分配是指企业按照国家的有关法律法规和企业章程，对所实现的净利润在企业与投资者之间、利润分配各项目之间和投资者之间进行分配。 对企业的净利润，应按下列顺序进行分配：（1）承担被没收财产损失、支付各项税收的滞纳金和罚款；（2）弥补以前年度亏损；（3）提取法定盈余公积金；（4）提取公益金；（5）提取任意盈余公积金；（6）向投资者分配利润。企业的利润分配是一项政策性较强的工作，在分配中要坚持严格遵守国家的财经法规，兼顾国家、投资者、企业和职工各方面的利益，正确处理分配与积累之间的关系等原则。 10．5 财务分析 财务分析又称财务报表分析，是以企业财务报表和其他相关资料为依据，采用专门的方法和技术，系统分析和评价企业过去和现在的财务状况、经营成果及其变动情况的活动。 10.5.3营运能力分析 1．营运能力的概念 营运能力是社会生产力在企业中的微观表现，是企业各项经济资源，基于环境约束与价值增殖目标，通过配置组合与相互作用而生成的推动企业运行的物质能量。 2．营运能力分析指标 （1）流动资产周转情况分析 流动资产周转情况分析的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。 应收账款周转率（周转次数）=赊销收入净额÷应收账款平均余额 存货周转率（周转次数）=销售成本÷平均存货 流动资产周转率（周转次数）=销售收入净额÷流动资产平均余额 10.5.4获利能力分析 2．盈利能力的分析指标 盈利能力的分析指标主要有以下六种。 （1）销售毛利率 销售毛利率=销售毛利÷销售收入 其中销售毛利=主营业务收入（销售收入）-主营业务成本（销售成本） （2）销售净利率 销售净利率=净利润÷销售收入 （3）成本利润率 成本利润率=主营业务利润÷经营成本 其中经营成本=主营业务成本+主营业务税金及附加 （4）总资产报酬率 总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 （5）净资产收益率 净资产收益率=净利润÷平均所有者权益 （6）资本保值增值率 资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益 10.5.5偿债能力分析 1．偿债能力的概念