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技术分析的常用指标和方法 ——投资者教育第一期第二讲 分析师：唐超峰 证券技术分析知识介绍 1、技术分析指标 （1） KDJ－－随机指标 （2） MACD－－平滑异同移动平均线 （3） RSI－－相对强弱指标 （4） SAR－－抛物线转向指标 （5） OBV －－能量潮指标 （6） BOLL－－路径型指标 证券技术分析知识介绍 2、成交量变化八个阶段的“八阶律” 3、移动平均线的设置及运用 （1） 移动平均线（日线）的设置及运用 黄金交叉与死亡交叉 三线合一之三金叉见底 （2） 移动平均线（周线）的设置及运用 （1） KDJ－－随机指标 KDJ指标又称随机指标，来源于期货市场，是由George lane首创的，属于波动于0－100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成。 （1） KDJ－－随机指标 1、KD指标的取值 KD的取值范围都是0—100，可划分为：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。但KD值进入超买或超卖区后，会发生指标徘徊和钝化现象，因此不具备太大实战指导意义。 2、KD指标曲线的形态 当KD值在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶、底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。 （1） KDJ－－随机指标 3、KD指标的交叉 可分为K从下向上与D金叉和K从上向下与D死叉。 以K从下向上与D形成交叉为例，K上穿D是金叉，为买入信号。但金叉出现并不一定是买入信号，首先金叉的位置应该比较低，在超卖区的位置，越低越好；其次K与D相交的次数，以2次为最少，越多越好；最后交叉点相对于KD线低点的位置要“右侧相交”原则，K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。 反之，以K从上往下与D形成交叉，K下穿D是死叉，为卖出信号。 （1） KDJ－－随机指标 4、KD指标的背离 在KD处在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当KD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，是卖出信号。当KD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，是买入信号。 5、J指标的使用法则 J指标常领先于KD值显示曲线的底部和头部。J指标的取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，为短线卖出信号，小于0为超卖，为短线买入信号。 （2） MACD－平滑异同移动平均线 （2） MACD－平滑异同移动平均线 1、MACD的实战运用 DIF、DEA与交叉。当DIF、DEA在0轴之上时，表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上，为多头市场。在0轴之上，当DIF向上突破DEA时，是较好的买入信号；DIF向下跌破DEA时只能认为是回落，此时宜平仓出货、获利了结。 反之，当DIF、DEA在0轴之下时，表明是空头市场。在0轴之下，当DIF向下跌破DEA时，是较佳的卖出信号；DIF向上突破DEA时，只能认为是反弹，作暂时空头回补。 （2） MACD－平滑异同移动平均线 2、DIF的曲线形态 DIF在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。 （2） MACD－平滑异同移动平均线 3、指标背离原则 （1）当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并形成两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。 （2）当股价的低点比前一次的低点要低，DIF或MACD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。 （2） MACD－平滑异同移动平均线 （3） RSI－－相对强弱指标 RSI相对强弱指标，以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。实际上，RSI指标是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股。 （3） RSI－－相对强弱指标 1、RSI指标的取值 RSI大于50为强势市