财务金融与规划.ppt

創業財務報表製作 講師：呂麒麟 中華民國九十九年四月二十七日 大綱 壹、創業財務報表編製的目的與步驟 貳、銷售預測 參、費用 肆、損益表 伍、現金流量表 陸、資產負債表 柒、經營績效與獲利分析 捌、風險分析 玖、結論 壹、創業財務報表編製的目的與步驟 財務報表的使用者 內部使用者（經營管理） 外部使用者（投資者、銀行） 創業總投資額度分析與效益評估 營業目標規劃與分析（收入） 成本與支出規劃與分析 獲利能力（投資報酬） 達到損益平衡所需的時間 資本需求 風險評估 財務規劃的概念 營業週期 營業週期是指企業在營運過程中，從購買原料的現金支出行為、經加工生產、製成產品、儲存、銷售、收回應收帳款並取回現金的整個營業流程所花費之期間。 編製財務報表的九大步驟 （1）銷售預測與編製銷售額度 （2）設備與廠房額度需求預測 （3）編製生產費用（直接原料、直接人工、…） （4）編製營業費用（管銷費用、研發費用） （5）編製營業損益表 （6）編製現金流量表 （7）編製資產負債表 （8）編製股東權益變動表 （9）編製風險預測 財務報表種類 （收入表） （支出（費用）表） 損益表 營業活動結果之資訊 現金流量表 因營業、投資及融資活動所引起之現金變化結果之資訊 資產負債表 投資及融資活動結果之資訊 財務報表編製要點 財務報表要編五年 預估財務報表（共六張表） 收入預估 成本預估 五年損益表 五年資產負債表 五年現金流量表 五年業主權益變動表 （最樂觀、最悲觀、最可能等共18張表，加一張匯總表） 財務報表以簡式為宜： 收入會計科目以6個以內 成本會計科目以10個以內 非例行性的收支則不用估計（利息、匯兌損益） 貳、銷售預測 銷售預測 市場總量（市場潛量）預測 市場佔有率預測（競爭優勢分析） 業務規模的上限 飯店的房間數、餐廳的桌數、… 市場潛量 定義：指某一新產品或改良產品在未來某期間內可能的市場消費總量 市場規模：某一既存的產品或市場某時間的總量 市場潛量：未來某一產品的市場胃納量 量測方法 最終使用者調查 類比法 外插法 最終使用者調查 例題： 如果有一瓶洗髮精，結合洗髮、潤髮雙重效果，您會如何選擇？請圈選下列其中一個答案： 我一定會使用雙效合一洗髮精 我可能會使用雙效合一洗髮精 我不一定會使用雙效合一洗髮精 我可能不會使用雙效合一洗髮精 我一定不會使用雙效合一洗髮精 市調解讀 類比法（電話裝機量） 液晶電視需求預估 TFT-LCD TV還有很大的成長空間 營業額預估（目標設定） 營業收入範例 參、費用 費用項目 土地 開辦費 設備、廠房、裝潢（分年折舊） 生產費用 人工費 材料費與零件費（產品相關、支援材料） 維護費 水電 運費 營業費用（管總、行銷、研發） 人事費 材料費 律師、會計師、… … 生產成本要素 固定投資費用預估 肆、損益表 損益表 也稱為利潤表、盈餘表、營運表等。揭露公司於一段期間內經營績效與盈虧損益的報表。 先揭示者為公司因主要營業項目所發生之營業利潤。其次才揭露公司因非營業行為所發生之收入與支出內容。 與資產負債表之關係 「本期淨利」額度在報表編製日轉進資產負債表中股東權益項目下的「保留盈餘」科目 。 損益表格式 簡易損益表 損益表的架構（1/2） 一、本業經營績效 營業收入－營業成本＝營業毛利 營業毛利－營業費用＝營業利益 二、業外經營績效 營業外收入 營業外支出 損益表的架構（2/2） 三、本業與業外經營總績效 稅前淨利＝營業毛利＋業外收入淨額 稅前淨利經常當作評比各公司經營績效的基礎 稅後淨利＝稅前淨利－所得稅費用 稅後淨利是計算股東權益報酬率的基礎 四、淨利與每股盈餘 每股盈餘(EPS) 用途：評比各公司的經營績效。 伍、現金流量表 現金流量表 表達資產負債表內「現金及約當現金」科目在兩個報表日期之間的變化。 記載本會計年度內現金科目的流入與流出金額。 基於「流量」觀念編製的報表，也是以「現金基礎」編製的報表 。 將公司經營活動區分為「營業活動」、「投資活動」與「理財活動」，並以清楚的文字說明上述活動對公司本會計期間內現金餘額造成的影響。 現金流量的分類 現金流量表中之現金餘額增減說明 金融性短期投資增加會造成現金餘額下降。反映在現金流量表中便是「投資活動的現金餘額減少」。 當本期應收帳款增加時，會造成現金餘額下降。故應收帳款增加反映在現金流量表中便是「營業活動的現金餘額減少」。 測驗一下：以下情況造成現金流量表之變化為何？ 應付帳款增加 短期借款減少 股利發放減少 現金流量表 陸、資產負債表 資產負債表 亦稱為財務狀況表，是一份記錄公司在特定日期之資金來源與去向的報表。 資產負債表的主要格式及要求 資產 = 負債 + 股東權益 依流動性順序排列資產與負債 股東權益是公司清償債務後的剩餘價值 瞭解公司的資產品