2014年10月回顾及11月展望会解说.pptVIP

十月市场回顾及十一月策略 金色阳光理财学校 日期：11月2日 国信银川营业部：闫耀武 交流文件 风险自担 目 录 一、十月 市 场 回 顾 二、十一 月 市 场 展 望 三、资 产 配 置 策 略 四、行 业 个 股 建 议 十月市场回顾 十月市场回顾 从分类行业看：政策面影响明显，政策利好的相关行业表现强势。同时，消费类和权重股有防御和补涨趋势。 十月市场回顾 行业资金表现 序号 行业 公司家数 涨跌幅 流入资金(亿) 流出资金(亿) 净额(亿) 1 机场航运 9 11.81% 172.22 161.6 10.59 2 生物制品 27 8.30% 420.01 443.3 -23.29 3 港口航运 30 8.17% 376 405.1 -29.13 4 保险及其他 16 7.92% 365.8 385.5 -19.73 5 公路铁路运输 22 7.54% 150.99 156.8 -5.8 6 公交 8 7.49% 71.4 68.26 3.13 7 证券 20 7.38% 1053.92 1080 -26.09 8 化学制药 60 6.98% 562.68 620.6 -57.93 9 医疗器械服务 27 6.53% 220.38 233.3 -12.89 10 燃气水务 22 6.48% 146.28 170.5 -24.26 11 其他电子 22 6.40% 201.47 231.6 -30.12 12 贸易 24 6.14% 248.36 264.9 -16.54 13 专用设备 95 5.64% 770.07 894.1 -124.06 14 银行 32 5.28% 630.22 650.4 -20.17 15 电力 59 5.26% 457.59 504.1 -46.47 十月市场回顾 从各类题材表现来看：政策及热点中，高铁相关、区域改革、交通运输等概念表现强势。 十月市场回顾 热点概念资金表现 序号 行业 公司家数 涨跌幅 流入资金(亿) 流出资金(亿) 净额(亿) 1 新股与次新股 97 31.30% 710.71 805.35 -94.64 2 高铁 26 19.25% 539.47 557.01 -17.53 3 铁路运价改革 12 16.57% 171.67 179.88 -8.21 4 人脑工程 5 15.52% 59.5 55.53 3.96 5 天津自贸区 12 12.26% 188.36 208.27 -19.9 6 轨道交通 42 10.62% 781.61 810.62 -29.01 7 海峡西岸 22 10.56% 366.06 368.68 -2.62 8 通用航空 12 10.10% 230.5 248.93 -18.43 9 埃博拉概念 18 8.78% 238.57 273.86 -35.28 10 中韩自贸区 13 7.23% 111.79 122.91 -11.12 十一月市场展望 股市发展环境主要因素预测 市场政策 ? 资金供给：资金净流出状态预计延续 宏观调控 ? 货币政策：仍将维持宽松，政策仍聚焦于降低实体企业融资成本 ? 其他政策：关注APEC会议研究亚太自贸区 国内经济 ? 经济增长：经济预计弱势企稳 ? 物价指数：通缩压力不减，CPI预计为1.6 ? 企业效益：企业盈利指标可能出现小幅改善，但库存持续高位 国际环境 ? 世界经济：关注埃博拉、欧美货币政策分化 ? 国际股市：预计弱势难改。 十一月市场展望 资产配置策略 推荐逻辑： （1）、政策利好导向——大消费（互联网消费、医药、家电、新能源汽车）、依法治国、区域改革、沪港通等； （2）、市场风格转换——低价、低估值、高市净、滞涨； （3）、板块轮动规律——非银金融、家电、医药、食品； （4）、业绩与高成长——三季报、年报预增、高送转概念； 我们重点建议关注：短期关注板块是非银金融、医药、食品、新能源汽车、核电、铁路及电力设备；长期关注环保健康、医疗保健、核电、计算机应用等。 十一月股池组合推荐 森马服饰（002563）、亚宝药业（600351）、红太阳（000525）、小天鹅（000418）、富安娜（002327）、华域汽车（600741）、 亚泰集团（600881）、申通地铁（600834）、东方航空（600115）、开元投资（000516）、中原内配（002448）、哈尔斯（002615）、中航光电（002179）、王府井（600859）、利源精制（002501）、罗莱家纺（002293）、大商股份（600694）、长海股份（3