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破解我国中小企业融资难的再思考* 李雷1 王溢泽2 （1、2 张家口职业技术学院） 摘 要：融资问题已经成为制约小企业发展的重要瓶颈。其原因是多方面的，但主要的是由企业、银行和政府等相关方的不协调、不配套造成的。解决中小企业融资难是一个系统工程，需采取综合性举措，但其前提是要进一步解放思想、更新观念，关键是改革现行金融体制，基础是加强金融生态环境建设。 关键词：中小企业；融资难；成因；对策 中小企业融资问题已经成为制约小企业发展的重要瓶颈。目前，新一轮的融资难已导致中小企业普遍处于半停工状态。[1?如果这种现象得不到充分改善，势必影响到整个国民经济活力和进步。 一、中小企业融资难的成因 （一）企业自身的原因 1、中小企业生命周期短 当前，中小企业具有较高的破产率。据美国中小企业管理局的统计资料显示，约有23.7%的小企业在2年内退出市场；由于经营不善、倒闭等原因，近52.7%的小企业在4年内消失[2?。另据调查：我国近7-8成的私营中小企业生存期不过3-5年，1-2成的在5-10年内退市，能坚持到15年以上的仅占5%[2?。正因中小企业的生存期相对较短，退市率较高，从而客观上增大了银行信贷的风险。同时，一些中小企业主还利用企业改制、破产、转产、注销法人等方式，悬空或逃废银行债务，进而又破坏了银企合作的信用基础。 2、缺乏现代企业管理制度 当前，中小企业大多规模较小，产权单一，没有建立现代企业制度，企业法人资产和自然人资产没有严格区分，在产权制度上不符合银行贷款标准。同时，绝大多数中小企业内部管理制度尤其是财务管理制度不健全，多数的中小企业会计报表不真实甚至没有会计报表，虚假帐、多套帐的现象较为普遍。企业的资产、销售等基本财务数据在其财务报表中真实性、透明度不高，银行难以认同。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。再者，中小企业经营者素质参差不齐，缺乏高层次的管理和技术人才，对现代金融工具和融资方式缺乏了解，难以进行有效的资金运作。 3、产业结构中的相对弱势地位 一般来说，中小企业属于劳动力密集型，常常处在高附加值产业链的下端，收益低，也使他的融资能力差一些。中小企业是依靠生产和销售大企业的零配件生存，依靠大企业辐射，相应他的经营风险可控性就差。有的企业经营类别多为能源化工、煤炭冶金、建筑建材、机电纺织，多数是国家限制发展产业，不符合银行信贷产业政策或环保政策，按规定要求退出信贷范围的占企业总数的20%左右。 4、抵押和担保困难 一是中小企业自身实力弱小，固定资产有限，能抵押的有效资产不多。中小企业的厂房很多都是租赁的，真正的固定资产不多，在向银行申请贷款时缺乏足够的抵押品。一旦出现亏损，可能出现资不抵债，银行就无法收回贷款。二是中小企业信用意识缺乏，且存在制度不健全、家族式管理、经营不规范等问题，导致担保机构不愿担保。同时，中小企业也难以找到合适的担保人，虽有少量中小企业担保公司为其提供担保，但担保费用高，难以承受。 （二）银行的原因 1、现行金融体系的缺陷 我国现行的金融体系并不是针对中小企业设计的，很多商业银行的对信贷风险的评估内容和成本收益核算模式也不适合我国中小企业的运营特点。所以，在不改变现有金融体制的条件下试图解决中小企业的融资问题一定存在很大的局限性。目前，我国为中小企业服务的融资机构主要有城市商业银行、城乡信用社和民营银行。近几年来，国内虽成立了不同形式的中小企业担保公司及再担保公司，但它还没有发挥主要作用。上述金融机构资产的比例较小，约占15%，其贷款占全国贷款的比重仅为16%，所以解决中小企业的融资难的能力有限。 2、信贷管理体制僵化 可以说现行的银行管理体制僵化，制约了中小企业贷款的需求。首先抵押缺乏创新，抵押难、抵押贵问题突出。再者基层银行授权有限，办事程序手续复杂繁琐，贷款资金到手时间长，不能满足中小企业需要资金使用时间急、频率快的要求。银行各分支机构间经营管理模式单一，缺少对所在地企业具体情况的应变性。实践中一些银行实行信贷资源的倾斜大企业的配置，也影响了中小企业的融资。 3、商业银行的经营原则限制 银行向中小企业发放贷款成本高而收益低，所以大银行基于“风险最低、利润最大”的运营原则，不希望与中小企业合作。调查表明，2008年底，我国中小企业的不良贷款率达11.6%，要比银行业整体平均不良贷款率2%高出9.6个百分点。同时，商业银行对中小企业贷款的信贷成本和管理成本是大型企业的5－8倍，所以中小企业贷款利率不能够覆盖银行的管理成本和风险[4?。再者，随着我国金融改革力度的加大，风险管理责任制度日益强化，大多实行终身责任追究。这样，银行贷款的门槛被无意中抬高，中小企业在银行的贷款自然就越来越难。 （三）政府的原因 1、相关法