攀枝花财政收入与GDP之间关系的协整分析与误差修正模型研究3..doc

攀枝花地方财政收入与GDP之间关系的协整分析与误差修正模型研究 [摘要]本文运用协整理论对攀枝花地方财政收入与GDP之间的关系进行了实证研究。结果表明，两者之间存在着相互促进效应。攀枝花财政收入与GDP之间存在着长期均衡的协整关系和短期动态调整机制；财政收入对GDP的弹性小于1。 [关键词]财政收入；协整理论；误差修正模型 一、引言 财政收入是政府部门的公共收入，是国民收入分配中用于保证政府行使其公共职能、实施公共政策以及提供公共服务的资金需求。国内生产总值（GDP）是反映一个国家（地区）在一定时期内国民经济活动最终成果的总量指标。从生产的角度看，它是国民经济各部门新创造的增加值的总和；从使用角度看，它是全社会最终消费、投资、净出口的总和；从分配角度看，它是国家收入、集体收入和个人收入的总和。财政收入规模的大小受多种因素的制约，其中主要有经济发展水平、政府收入分配政策和价格水平三个因素。财政收入与经济发展水平即GDP的关系是本文的研究重点。 关于财政收入与GDP两者之间的关系，国外对此的研究结论大都是两者之间呈负相关或弱相关关系。如Sculley(2001)和Grossman(2002) 分析美国的经济情况，得出政府的税收水平与经济增长呈现负相关；[1]Karras(2003) 通过对11个国家税率和GDP增长率的分析得出, 税收短期内与经济增长呈现负相关，但这种相关性在长期内的趋势会减弱。[2]国内学者大都研究财政收人与GDP之间的关系, 研究的结果一般认为财政收人与经济增长呈高度正向线性相关性。如彭志捌、蒋丽娟、张凤（2004）利用逐步回归分析方法建立国家财政收入回归模型，找出影响财政收入的显著性变量为农业增加值、工业增加值和社会消费总额。［3］李国锋、王乃静（2004）对财政收入与GDP进行相关关系分析和回归分析，认为财政收入与GDP总量、增量增长率之间存在强相关关系，地方财政收入与GDP之间有着紧密的关系。［4］杨丹、陈晓毅（2004）根据历年财政收入占GDP比重的时间序列数据建立了一阶自回归模型，分析了财政收入占GDP比重的变化规律。［5］庞瑞芝、张志超（2002）用回归模型、自回归分布滞后模型和误差修正模型（ECM）对我国经济转轨时期国家财政收入增长与GDP增长的关系进行了实证研究，认为我国财政收入对GDP的弹性过低，财政收入与GDP增长之间不存在协整关系。［6］徐箐(2007 )通过绘制杭州市20 年财政总收人与国内生产总值的散点图，并建立回归型，得出财政收人与GDP存在显著的线性关系。[7] 在现有研究中，国内学者大多针对的是全国的财政收入，地方性财政收入较少。研究财政收人与经济增长的关系时，大都侧重经济增长对财政收人的贡献率，忽视财政收人与经济增长的互动效应。而且对财政收入与GDP之间的关系研究，主要采用的是线性回归分析方法，在未对变量的时间序列的平稳性进行检验的情况下，直接对财政收入与GDP进行回归。由于财政收入和GDP这两个变量的时间序列往往是不平稳的，直接进行回归分析，极容易产生伪回归问题，从而导致所建的模型毫无解释意义。为避免此类问题的发生，本文将采用协整理论，对攀枝花财政收入与GDP之间的关系进行分析，在协整检验的基础上，试图建立攀枝花财政收入与GDP之间关系的误差修正模型。 由于应用传统回归分析方法进行估计与检验的前提条件是所探讨的相关变量必须具备平稳的特性，否则容易产生伪回归现象。考虑到本文采用的时间序列可能存在非平稳性，为此，首先对各变量分别进行单位根检验以检验各变量的时间序列的平稳性，若为非平稳，则检验这些变量之间是否存在协整关系，在协整检验的基础上，再对各变量之间是否存在Granger因果关系进行检验。 二、检验模型 （一）变量时间序列的平稳性检验 变量的平稳性检验又称单位根检验，其方法通常有DF检验法、PP检验法和ADF检验法。在实践中，人们通常使用的是ADF检验法，其模型为： 模型Ⅰ（无常数项、无趋势项）： （1） 模型Ⅱ（有常数项、无趋势项）： （2） 模型Ⅲ（有常数项、有趋势项）： （3） 其中为白噪声，表示变量的一阶差分，原假设为 ，即有一个单位根（非平稳）。为时间趋势因素。若ADF值小于Mackinnon临界值，则序列是平稳的，否则是不平稳的。单位根检验的最佳滞后阶数按照AIC准则确定。 （二）变量间的协整关系检验 对变量之间的协整检验有两种方法，一个是Engle-Granger两步法，另一个是Johansen检验法。前一种方法适合于检验两个变量之间的协整关系，而后一种方法却可用于检验多个变量之间的协整关系，而且可以求出它们之间可能