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关于并购重组的财务问题探讨 目录 一、并购重组的特点概念及分类 （一）并购重组的特点 1、收购活动产生的效益被称之为协同效益，但运用现金流量折现技术难以估计此收益； 2、收购活动涉及到复杂的会计、税收和法律因素； 3、收购是股东行使的一项重要的控制机制（解决股东与管理层之间的利益冲突）； 4、收购分析常以计算收购双方的总价值为中心； 三、并购重组流程 四、并购重组尽职调查中需关注的重要问题 四、并购重组重要问题 四、并购重组尽职调查中需关注的重要问题 四、并购重组尽职调查中需关注的重要问题 四、并购重组尽职调查需关注的重要问题 四、并购重组尽职调查需关注的重要问题 四、并购重组尽职调查需关注的重要问题 四、并购重组尽职调查需关注的重要问题 四、并购重组尽职调查需关注的重要问题 五、相关会计处理 五、相关会计处理 购买法和权益合并 评估值是否要调帐 商誉的确认、摊销和减值测试 评估增值是否要交纳所得税 固定资产增值部分如何计提折旧 合并报表与母公司报表的影响 五、相关会计处理 购买法和权益法： 非同一控制：使用购买法 同一控制：使用权益法 购买法、权益法之下收购溢价的处理 五、相关会计处理 2、评估增值是否调帐 对于被并购方： 收购股权：与是否保留法人地位有关 收购资产：按评估值入帐 对于并购方：区分同一控制与非同一控制： 同一控制：以帐面数为准，不确认重组损益 非同一控制：根据差额方向，分别确认收益和商誉。 国有企业改制：视同新设，评估要调帐。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一、并购重组的特点、概念及分类 二、并购重组过程中需要参与的机构 三、并购重组流程 四、并购重组过程中的重要问题 五、相关会计处理 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （二） 、企业并购重组的概念及分类 2、并购的概念及分类 并购是一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度控制权，以增强自身经济实力，实现自身经济目标的一种经济行为，是兼并与收购的简称（mergers acquisitions ,MA）。 Mergers：兼并 Acquisition：收购，通常指获得特定财产所有权的行为； Consolidation：合并统一，特指合并动作或结果状态，是指两个公司都被终止，成立一个新公司； Take over：接管，指取得经营或控制权，并不限于绝对产权转移； Tender offer：公开收购要约； 狭义：吸收合并或新设合并 广义：任何企业经营权的转移均包括在内 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. (二)、企业并购重组的概念及分类 3、并购的概念及分类 1） 按照并购出资方式划分： 出资购买资产式并购 出资购买股权式并购 股票置换资产式并购 股票置换式并购 2）按行业关系划分 横向并购（horizontal MA） 纵向并购（vertical MA）：又可分为向前并购与向后并购 混合并购（conglomerate MA）：包括产品扩张型、