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金融学概论 第3章 信用与融资 本章重点 一、信用 （一）信用的定义 （二）信用的形式 （三）信用的作用机理 二、有关信用的评级机构 三、融资 （一）融资的渠道（内部、外部） （二）融资的方式（直接、间接） 第一节 信用的产生和发展 （一）信用的定义 1.概念： 信用是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。 2.表现形式： 货币或商品的所有者将其货币或商品暂时贷放给借者使用，借贷双方约定期限，借者到期归还，并支付给贷者一定的利息。 3.信用的基本特征： 偿还性 （二）信用的产生 信用这种借贷关系的产生是以剩余产品和私有制为前提条件的 （三）信用的发展 1.从借贷的客体形态发展来看 (1)实物借贷 (2)货币借贷 2.从生产方式的发展与信用的联系角度来考察 (1)高利贷信用 (2)现代信用 第二节 高利贷信用 一、高利贷信用的特点 利率高;剥削重;非生产性 。 二、高利贷信用的作用 1．高利贷信用促进了自给自足的自然经济的解体和商品货币关系的发展； 2．高利贷对生产的破坏作用； 3．高利贷信用在生产方式向资本主义过渡有着双重的作用。 三、资产阶级反对高利贷的斗争 1.斗争的焦点:利率≤平均利润率 2.斗争的手段:立法； 建立股份制银行. 四、中国的高利贷信用 （二） 信用的形式 1）商业信用 1.涵义：企业之间在买卖商品时以商品的形态提供的信用。 延期支付 预付货款 2.特点： （1）商业信用主体：借贷双方都是企业。 （2）商业信用客体：商品。 （3）借贷行为与商品的买卖紧密联系在一起。 （4）商业信用与经济状况紧密相连 3．商业信用的作用 （1）商业信用能够克服流通当中货币量不足的困 难以及创造信用流通工具，促使商品的流通和周转。 （2）商业信用能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费--赊销 （3）商业信用能加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡—预付货款 4．商业票据和票据流通 (1)商业票据的含义: 商业信用中，一种能够受法律保护的债权债务文书，说明债务人有按照规定的金额、期限等约定条件偿还债务的义务，这种文书称之为“票据”。 (2)商业票据的类型(按其签发人分) : a.商业汇票：债权人签发的付款命令 b.商业本票：债务人签发的付款承诺 （流通、背书、贴现） 5．商业信用的局限性: （1）授信规模 （2）流转方向 （3）授信期限 （4）受经济波动的影响 6．我国的商业信用的发展状况 历史上不使用票据而是挂账； 建国初期广泛存在商业信用； 计划经济时期禁止商业信用； 改革开放以来恢复商业信用。 2）银行信用 1．银行信用的含义与特点: (1)涵义: 银行信用是指银行和其他金融机构以货币的形式向企业提供的信用。 (2)特点： a.债权人是银行或者是其他金融机构，债务人是企业、个人、政府和其他机构。 b.银行信用的客体是货币。 C.属于间接信用 d.能够创造信用 2）银行信用 2．银行信用的优点 A克服了商业信用规模上的局限性。 B克服了商业信用使用方向上的限制。 C广泛接受性 D可控性强 3．银行信用与商业信用的联系和区别 （1）商业信用是基础。 （2）银行信用是主导。 4．我国的银行信用 3）国家信用 1 .涵义 国家及其附属机构作为借贷主体而进行的信用活动 . 2.基本方式 （1）公债 （2）国库券 3.作用 （1）解决国家财政困难 （2）有利于集中资金保证重点建设 （3）能带动其他投资主体的投资 。 3）国家信用 4.特点 债权债务人有一方是国家 流动性强、风险小、安全性高 不以盈利为目标 宏观调控手段 有时存在强制性 5.我国的国家信用 （建国初2.6亿，54-58年6亿，08年末5.33亿） 4）消费信用 1．涵义 工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的满足其消费需要的信用。 2. 方式 赊销；分期付款购买；消费贷款 （买方、卖方） 3．作用 促进生产，