《GDFX高达金融外汇交易类型.pptVIP

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(7)期货价格与现货价格具有平行性和收敛性 平行性:期货价格与现货价格的运动方向相同。 收敛性:随着期货合约到期日的临近,二者差额越来越小,到到期日二者相等。 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4、外汇期货的作用 买入套期保值 保值 卖出套期保值 投机 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 保值作用 买入(多头)套期保值:预期未来将在外汇市场购入外汇,就先在期货市场购入该外汇。在需要外汇时,在现汇市场上买入所需外汇,同时在期货市场上卖出期货合约,达到套期保值的作用。 现汇市场 期货市场 买 买 卖 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 国际金融 国际金融 GDFX高达金融 外汇基础 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一节 外汇交易 外币现钞业务 即期外汇业务 远期外汇业务 套汇 套利 外汇掉期交易 外汇期货交易 外汇期权交易 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一、外币现钞交易 1.定义:银行、旅行社等机构之间以及这些机构与客户之间所进行的外币现钞买卖行为. 2.分类:批发现钞交易;零售现钞交易 3.现钞交易的特点 (1)金额小 (2)汇率一天一定 (3)差价大 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4 分类 (1)固定交割日的远期外汇交易 (2)远期择期外汇交易 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 择期汇率选择规则 (1)银行卖出升水或买入贴水的择期外汇时,选择择期结束时的汇率 (2)银行买入升水或卖出贴水的择期外汇时,选择择期开始时的汇率 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 5、我国远期结售汇业务 (1)发展历史 1997年4月1日—2003年3月,中国银行独家试点 2003年4月1日—2005年汇改,4家国有商业银行、3家股份制商业银行获准开办此业务。 2005年,几十家中外资银行进行远期结售汇市场。 * 国际金融 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 5、我国远期结售汇业务 (2)交易币种:美元、欧元、日元、英镑、港币、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎 (3)业务品种: 固定期限交易:交割日为未来某一确定日 择期交易:客户可在未来某一段时间内选择 确定交割日 (远期期限:7天到12个月14个期限) (4)产品功能:满足企业贸易、投资、债务等方面的换汇需求

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