2016年第1季度报告-银华基金.docVIP

银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）2016年第1季度报告 2016年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2016年4月21日 QDII-FOF-LOF） 交易代码 161815 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）2010年12月6日 ETF，跟踪单个或大类商品价格的ETF，业绩比较基准90%以上是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 ETF或债券型基金的主题投资基金，主要采用“自上而下”的多因素分析决策系统，综合定性分析和定量分析进行大类资产配置，同时结合“自下而上”的精选抗通胀主题的基金的投资策略优化组合收益，实现基金资产的长期稳定增值。 , 并适时地利用金融衍生品进行套期保值和汇率避险。 60%，其中不低于80%投资于抗通胀主题的基金，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。抗通胀主题的基金指跟踪综合商品指数的 ETF，跟踪单个或大类商品价格的ETF，业绩比较基准90%以上是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 ETF或债券型基金。本基金所投资的商品类基金以跟踪商品指数或商品价格为投资目标，通常情况下不采用卖空策略，也不使用资金杠杆。SP GSCI Commodity Total Return Index）。风险收益特征 境外资产托管人 名称 英文 The Bank of New York Mellon Corporation 中文 纽约梅隆银行股份有限公司 注册地址 One Wall Street New York 办公地址 One Wall Street New York 邮政编码 NY10286 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 2016年1月1日2016年3月31日1.本期已实现收益 -844,272.74 2.本期利润 -3,584,195.96 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0136 4.期末基金资产净值110,612,469.57 5.期末基金份额净值0.421 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 过去三个月-2.55% 0.73% -2.50% 1.82% -0.05% -1.09% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日期为2010年12月6日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三章的规定：投资于基金的资产合计不低于本基金基金资产的60%，其中不低于80%投资于抗通胀主题的基金，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。抗通胀主题的基金指跟踪综合商品指数的 ETF，跟踪单个或大类商品价格的ETF，业绩比较基准90%以上是商品指数的共同基金，以及主要投资于通货膨胀挂钩债券的 ETF 或债券型基金基金经理（或基金经理小组）简介 陈悦先生本基金的基金经理2013年10月17日- 10年硕士学位。2006年至2009年曾先后在国泰君安证券、中国人寿富兰克林资产管理公司从事行业研究工作。2010年7月加入银华基金管理有限公司，曾担任行业研究员、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理助理等职务。具有从业资格。国籍：中国。马君女士 本基金的基金经理 2016年1月14日 - 7年 硕士学位。2008年9月至2009年3月任职大成基金管理有限公司助理金融工程师。2009年3月加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员及基金经理助理职务。自2012年9月4日起担任银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金经理，2013年12月16日至2015年7月16日兼任银华消费主题分级股票型证券投资基金基金经理，2015年8月6日起兼任银华中证国防安全指数分级证券投资基金基金经理，2015年8月13日起兼任银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。报告期内本基金运作遵规守信情况说明公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 2016年一季度，高盛标普商品指数下跌2.5%，其中高盛标普能源指数下跌6.2%，高盛标普农产品指数下跌0.9