第四章现金流量表[31p].ppt

第四章 现金流量表分析 [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流量的增减变动分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。 [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分析和财务比率分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。 第四章 现金流量表分析 5.1 企业现金流量表分析目的 5.2 现金流量总体分析 5.3 企业现金流量结构分析 5.4 现金流量比率分析 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 难点：影响企业现金流量结构的因素分析 第一节 现金流量表分析目的 一、现金与现金流量表 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。 现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 现金流量根据企业经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量以及筹资活动的现金流量。现金流量根据现金的流程，又可分为现金流入量、现金流出量以及净现金流量。我国会计准则规定现金流量表主表的编制格式为按经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分别归集其流入量、流出量和净流量，最后得出企业净现金流量。 二、现金流量表与资产负债表利润表的关系 三、现金流量表分析的目的 1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 2．判断企业获取现金的能力 3．评价企业盈利的质量 第二节 现金流量增减变动及趋势分析 需要通过编制比较报表的方法进行。在比较报表时，计算各类和各项目的增减以及差异，从中看出企业现金流量的变化，包括有利和不利的变化。 （一）现金流量增减变动分析 （二）现金流量趋势分析 二、现金流量结构分析 现金流量结构分析是指对现金流量的各个组成部分及其相互关系的分析。可以分为现金流入结构分析、现金流出结构分析和净现金流量结构分析。 （一）现金流入结构分析 现金流入结构是指企业经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入在全部现金流入中的比重。通过分析，可以了解企业企业的现金来自什么渠道，以判断企业现金收入的合理性，把握增加现金流入的途径。 （二）现金流出结构分析 现金流出结构是指企业各项业务活动现金流出在全部现金流出中的比重，以及各项业务活动现金流出中具体项目的构成和比重。通过现金流出结构分析，可以了解企业现金使用的方向，了解企业现金流出的具体原因。 （三）净现金流量结构分析 净现金流量结构分是指企业经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额在现金及现金等价物净增加额中的比重。通过分析，可以了解企业现金净流量形成的原因，反映企业现金收支是否平衡。 三、现金流量结构分析应注意的问题 （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。 （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构 。 （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。 （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利 第四节 现金流量比率分析 一、偿债能力比率分析 二、现金流量支付能力分析 三、获取现金能力分析 四、资本支出能力分析 五、收益质量分析 六、单元实训二 一、反映偿债能力的现金流量比率分析 （一）现金流动负债比 现金流动负债比是指年度经营活动产生的现金流量与当期流动负债的比值，表明现金流量对当期流动负债偿还满足程度的指标。其计算公式为 现金流动负债比=经营活动现金净流量/流动负债×100% （二）债务保障率 债务保障率是以年度经营活动所产生的现金净流量与全部债务总额相比较，表明企业现金流量对其全部债务偿还的满足程度。其计算公式为： 债务保障率=经营活动现金净流量/负债总额×100% （三）到期债务本息保障率 到期债务本息保障率是指经营活动现金净流量与到期债务及利息的比率。其计算公式是： 到期债务本息保障率=经营活动产生的现金净流量/（到期债务+到期利息） 二、反映支付能力现金流量比率分析 （一）现金股利保障比率 现金股利保障比率是指企业经营活动所产生的现金净流量与现金股利的比值，