禁止交易行为概要.ppt

2 0 1 4 财务管理三班 陈丹 * 禁 止 交 易 行 为 目录 1 禁止交易行为相关知识 2 案例介绍 3 分析与总结 在这里输入可长可短的标题 C Q X N 概念 范围 人员界定 特点 危害 内幕交易 操纵市场 欺诈客户 虚假陈述 概念 特点 概念 特点 概念 特点 内部交易 内幕交易的概念 证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。 内幕交易的界定 内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公司前，不得买卖该公司的证劵，或泄露该信息，或者建议他人买卖该证劵。 内幕交易的范围 1》自己买卖 2》建议他人买卖 3》泄露该秘密，他人买卖 内幕人员的界定 1，发行人的董事长，监视，高级管理人员 2，持有上市公司5%以上的股份的股东，董事，高级管理人员 3，发行人控股的公司及其董事，监视，高级管理人员 4，由于所任公司职务可以获取公司有关内幕的信息人员。如：打字员 5，中国证监会工作人员以及由于法定职责对证劵的发行，交易经行管理的人员。 6，保障人，承销的证劵公司，证劵交易所，证劵登记结算机构，及相关人员。 7，国务院证劵监督管理机构规定的其他人 内幕交易 内幕交易 内幕交易 内幕信息的界定 1）应提交临时报告的12条重大事件。 2）分配股利或者增资的计划。 3）股权结构的重大变化 4）公司债务的重大变化 5）公司营业主要资产的抵押，出售或者报废一次超过该资产的30% 6)董事，监事，高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。 7）收购方案 8）中国证监会认定的对证劵交易价格有显著影响的其他重要信息。 交易特点 一是利用上市公司并购重组事件进行内幕交易的案件明显增多； 二是内幕信息知情人范围有扩大趋势，涉案人员比以前更为复杂； 三是内幕交易的手段更趋隐蔽性和复杂性。 危害 1）违反了证劵市场的三公原则，侵害了广大投资者的合法权益。 2）内幕交易损害了上市公司的利益。 3）扰乱了证劵市场，乃至整个金融市场的运行秩序。 《证劵法》第68条 《禁止证劵欺诈行为暂行办法》第五条第六条规定 欺诈客户 欺诈客户 概念 证券公司及其从业人员在证券交易及相关活动中，为了谋取不法利益，而违背客户的真实意思进行代理的行为，以及诱导客户进行不必要的证券交易的行为。 范围 1.违背客户的委托为其买卖证劵。 2.不在规定时间内向客户提供交易书面确认文件。 3.挪用客户所委托买卖的证劵或者客户账户上的资金。 4未经客户的委托，扇子为客户买卖证劵，或者假惜客户的名义买卖证劵。 5.为谋取佣金收入，诱使客户进行不必要的证劵买卖。 6利用传播媒介或者其他方式提供，传播虚假或者误导投资者的信息 7.其他违反客户真实意思的表示，损害客户利益的行为。 《证劵法》第78,79条 虚假陈述 虚假陈述 概念 包括内容 指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。 虚假记载—信息披露义务人在披露信息时，将不存在的事实在信息披露文件 中予以记载的行为 误导性陈述--是指虚假陈述行为人在信息披露文件中或者通过媒体，作出使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。 重大遗漏--是指信息披露义务人在信息披露文件中，未将应当记载的事项完全或者部分予以记载 不正当披露--是指信息披露义务人未在适当期限内或者未以法定方式公开披露应当披露的信息。 《证劵法》第69 173 192 193条 操纵市场 指任何单位或者个人以获取利益或者减少损失为目的，利用其资金、信息等优势或者利用职权操纵市场，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。 概念 主要表现形式 1.单独或者通过合谋，集中资金优势，持股优势等联合买卖，操纵证劵交易价格。 2与他人串通，以事先约定的时间，价格和方式相互进行证劵交易，影响证劵交易价格或者证劵交易量。 3在自己实际控制的账户之间进行交易，影响证劵交易价格或者证劵交易量 《证劵法》第71条 《关于严禁操纵市场行为的通知》 操纵市场 黄光裕个人简介 案例应用原因 黄光裕案因“社会危害大”被排在头名。黄光裕案社会影响面大，涉及投资者众多，涉案金额，远在《内幕交易解释》规定的最低限度的数百倍以上，称其内幕交易金额为“中国之最”。 17岁其兄弟来到北京，用3万元的贷款开始了家用电器的经销。 1987年1月至1997年7月，国美电器任总经理； 1988年7月至1992年7月，中国人民大学一分院学习； 1997年7月之后，鹏润投资公司任总裁。到今天，鹏润投资的国美